這里紅線的話指的是什么？free float adjust方法是什么 講義上沒看到過
見圖片中的講義，在CFA原版書里面找不到，請老師指教，在原版書哪里可以找到？
老師本題中ManagerA-active=return=0.65%-0.45%(這個是來源于factor,但是表格中用熒光筆圈住的beta不是比benchmark多的部分，只是Manager-A自己的beta,怎么能用自己的部分解釋active-return呢？
被動投資中：Optimization和factor-based這兩種方法有什么區(qū)別？
主動投資和被動投資的factor-based-strategy有什么區(qū)別？
權益的被動投資可以用股指期貨呀 成本低 流動性也好
老師 請問這里的factor是哪幾個呢？market怎么不是呢？如果對著前文公式，怎么算E RA？謝謝
第二題還需要提供什么信息
foudamental factor指什么，div pe這些也算嗎
老師好，bob老師講題的時候說regression的系數(shù)不等于1也可以判斷風格，那是什么情況下必須要求系數(shù)相加等于1呢？
只是分析了individual issuer就是bottom up了嗎 感覺不細節(jié)呀
老師，我想問一下，1）像P/E P/B這類是Fundamental的方法還是quantitative的方法呢？按強化班的課件，Qant有明確舉例子P/E，但Fundamental的pitfall里說的value trap和growth trap其實也是基于像P/E或者PEG這類的問題，有點搞不清。。2）Quantitative的方法是不是大致是基于E(R), volatility或者correlation這類參數(shù)的？謝謝
老師好，這道題我沒有選C是因為如果是multi- factor manager，他偏向因子，那么他的idiosyncratic risk就小，為什么文中寫的是high active share呢？謝謝
老師這道題里的beta exposure為什么和benchmark有關系？不是在講portfolio嗎？為什么需要short掉benckmark的beta exposure？
權益case4第2題懂，缺東西的話那缺什么呢？
程寶問答
金程問答
