老師您好，這道題我想再確認一下我lender收到了collateral ， 我對collateral的投資收益是我自己的， 我不用還給borrower吧， 關(guān)于collateral，是我在收到borrower還給我的股時， 我把抵押品原封不動地還給他就行了，是嗎？謝謝
老師您好，我想問一下slippage cost到底是誰減誰呢， 我的復(fù)習本上面寫的是slippage cost= execution price- mid point of the quoted market bid/ask spreat at the time the trade was first entered(就是execution cost的部分).而押題解析課里面老師說的是slippage cost= arrival cost-decision cost (就是delay cost 的那部分) 。 應(yīng)該是以什么為準呢？ 另外這道題， britto 的AUM相對他的投資風格(mid cap)比較大， 那么他的price impact 應(yīng)該更大一些， 如果slippage cost是針對execution cost的那部分，我覺得Britto 的slippage cost更大。謝謝
百題的Case 4 Sonera Endowment Fund第二題，我怎么知道問的是holding based style analysis呢？不是return based style analysis呢，給出的表里數(shù)據(jù)應(yīng)該是基于return based style analysis來做回歸得出的吧？如果是return based style analysis那其實information是夠的了。是不是results of a style box，這里的style box就一定是指Holding based？
2020年官方mock47題，解析說把security借出去的話會失去投票權(quán)。不是一般來說把股票借出去的lender一方仍保留投票權(quán)和收dividend的權(quán)利嗎？記得有一題考的就是borrower要把dividend返還給lender，謝謝
CASE5第4為什么要考慮Equityriskpremium,
麻煩老師解答下這道題，謝謝！
請老師解答下這題，謝謝。
請問百題權(quán)益部分case6第5題B選項的multi-factor strategy是不是就是五種主動管理策略中的factor-based strategies？
請問：在模考卷2中 case 2第三問題，給定了三個組合和協(xié)方差矩陣圖，已知總體的標準差，在計算一個組合的percentage contribution to total risk 。為什么不能用 portfolio1的標準差比上總體的標準差。我計算了一下 方差比方差 以及標準差比標準，結(jié)果不一樣，其差距是在哪里？為什么答案不能用標準差之比
相比于 broad market cap weighting，factor strategy tend to diversify risk exposure. 這句話不一定絕對是錯的吧？single-factor 以及passive factor based strategy相對于broad market cap weighting會更集中，但是multi factor應(yīng)該會更分散，而active factor不好說。是嗎？另外passive為什么會更集中？只要我選的factor夠多，就算是passive也不會集中呀。
請問權(quán)益百題case4的第2題提到的style box指的是holdings based approach下的morningstar style box嗎？
請問百題權(quán)益部分case3第5題，通過復(fù)制風險因子來復(fù)制指數(shù)的方法，屬于被動投資中的stratified sampling還是optimization？謝謝
權(quán)益部分百題case1的第六題看不懂。麻煩再給講講謝謝
老師您好，我想問一下 市場有效充分分散，我的portfolio也可能有非系統(tǒng)性風險吧，這里應(yīng)該說portfolio是充分分散，那market- neutral portfolio的 風險為0吧？ 還有就算有非系統(tǒng)性風險，market- neutral portfolio 的benchmark應(yīng)該是無風險利率吧？謝謝
兩個公司 標普500指數(shù)權(quán)重怎么是beta，并且怎么說正常狀態(tài)下兩個減一減是0.55
程寶問答
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