2018 case b問 是怎么看出題目要求算shortfall的比例而不是shortfall的？且即便求比例 為什么分母時paperportfolio
第13題，答案中說should not focus on historical performance，但是A選項the selection process should avoid: excluding managers based on historical risk-adjusted returns.雙重否定不就是要包含managers based on historical risk-adjusted returns了嗎？
老師，這里的proportion of active return是如何計算出來的啊？
這種歸因，是不是提到macro或者micro就是以total bench為基，如果提到brinson就是以0為基
老師，sortino ratio 的minm accept return 為什么是t bill ＋4%？
老師，calendar rebalancing是只要日期一到，所有Asset classes都會被調(diào)成唯一的的Target weight是吧？Fully/Partially correcting 是只適用于Percentage rebalancing是吧？
老師，我算出來是0,0386，怎么換算成基點呀？
老師，這里的broker performance metrics是什么意思？
這里文中說的第二點，也是return based方法的特點么？
這里說120000*40是paper return？不對吧
這里roll yield小于0到底能說明什么？是基金經(jīng)理對什么的預測比較差？
老師基金經(jīng)理選擇 第2點 講義和筆記上都有，但是都比較繞，沒明白什么意思，能詳細但通俗的解釋一下嗎？
absense of style drift是沒有發(fā)生風格漂移還是發(fā)生了風格漂移
第三題C選項沒有理解，二類錯誤不是開出好人嘛，他的意思是更好解釋了為什么好人被開除，是不是因為開了好人，所以更不能解釋
業(yè)績歸因原版書第190頁 Exhibit 5的yield curve為正，而基金經(jīng)理又是超配長期債的，所以賭對了，因此長端利率下降，所以是變得flat了，而超配長期債，肯定就低配了短期債。yield curve為正，應(yīng)該說明短端上升，長端下降，為什么不能是adverse的？ 但是從exhibit 4中看到，橙色框表示組合在長期債方面表現(xiàn)的比benchmark更差，而公司時超配長期債，賭長期利率下降，既然表現(xiàn)的更差，應(yīng)該是賭錯了，所以長期利率應(yīng)該上升才對，二者之間的矛盾如何解釋？ 具體看組合的表現(xiàn)，應(yīng)該是和benchmark進行比較，看比benchmark高了還是低了，還是和0進行比較，看是正還是負？
程寶問答
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