金程問(wèn)答
rebalance range 是上下限之差還是上下限之差的一半？
老師您好，請(qǐng)問(wèn)這里如果沒(méi)有shock的影響，為什么variance前面的系數(shù)是0.98（α+β？）
就這個(gè)圖而言為什么風(fēng)險(xiǎn)越大收益越大呢，有什么前提條件嗎？
這里stock rise 是指股價(jià)上升還是股票收益率上升
流動(dòng)性比較差的資產(chǎn)，交易成本高，因此需要放寬range來(lái)降低成本；但是其流動(dòng)性差說(shuō)明其風(fēng)險(xiǎn)也高，為什么不需要收窄range來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)呢。這是否和表格中的關(guān)于波動(dòng)性的影響一樣需要考慮控制成本和控制風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先級(jí)？
這個(gè)表格是否可以理解為 收窄range降風(fēng)險(xiǎn)，放寬range降成本 除了在volatility中考慮流動(dòng)性和交易成本時(shí)要控制成本
?第四題，要增加通脹風(fēng)險(xiǎn)因子的敞口，不應(yīng)該是這樣嗎？做多通脹掛鉤債券（TIPS）并做空名義國(guó)債，這樣通脹上升時(shí)TIPS收益增加，而名義國(guó)債因?qū)嶋H利率下降而虧損，整體組合受益于通脹。為啥是反過(guò)來(lái)呢？反過(guò)來(lái)的話(huà)，通常上升豈不是收益受損嗎？
老師好 這個(gè)foundation用10%買(mǎi)了這個(gè)PE，雖然是由于資金量大，PE盤(pán)子小，一下子買(mǎi)了PE的40%，但是這對(duì)foundation本身來(lái)說(shuō)，不算concentration risk吧，對(duì)foundation來(lái)說(shuō)只占他自己的10%啊，還是說(shuō)他這10%就只投了這一個(gè)PE 所以concentration嗎？解析最后一句話(huà)，說(shuō)這個(gè)40%會(huì)讓雙方都陷入operation risk，不理解怎么對(duì)雙方都risk了。
題干寫(xiě)錯(cuò)了吧？應(yīng)該是most likely result in吧？
百題case2第三題Taylor rule的公式為什么只用了neutral的利率？這是real利率 通脹的值呢？
老師這套題為什么沒(méi)有視頻講解？
老師，百題最后一問(wèn)，為什么不選擇statement 2呢？錯(cuò)在哪里？statement 1想要減少contributions 不是要提高資產(chǎn)回報(bào)嗎？為什么不能投低流動(dòng)性資產(chǎn)？
這個(gè)公式不對(duì)吧？
老師好，請(qǐng)問(wèn)這個(gè)limited governance capacity 和limited human resources 是指同一個(gè)意思嗎都是人力資源不足？
這道題能不能從asset size的角度來(lái)回答呢？因?yàn)檫@個(gè)還是小于500 個(gè)million， 能不能說(shuō)他們不是適合投資real estate？
程寶問(wèn)答
