房地產(chǎn)里的equity risk premimun,講得不是特別清楚。如果從居于債券和stock 之間的premium 來(lái)理解，有重復(fù)。因?yàn)閎ond 和 equity 也包含 term 和 credit premium liquidity premium.
老師，想問下var是只有負(fù)值嗎？如果是有正有負(fù)，我記得之前講是不是要看絕對(duì)值大小呀
蒙代爾不可能三角里的利率是實(shí)際利率？應(yīng)該是名義利率吧？
這里的意思是，MCTR就是組合的標(biāo)準(zhǔn)差？
為啥不乘以權(quán)重？
老師請(qǐng)問，Corner portfolio的Weight是不能小于0的，那這里如果要求回報(bào)大于了最優(yōu)組合的回報(bào)，如果能夠借入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)呢？那這樣無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的weight不就小于0了嗎？
請(qǐng)問這里如果按文字說(shuō)的是 human capital 有更多 bond-like 屬性，年輕時(shí) human capital 占比大應(yīng)該年輕時(shí)候 bond-like 更多，表格里寫的卻是年齡越大越多？
這兩個(gè)數(shù)據(jù)都是實(shí)際數(shù)嗎？如果不是，那跟預(yù)測(cè)數(shù)有啥區(qū)別？
按照公式 這里不是應(yīng)該減去么？
老師舉例相關(guān)系數(shù)為-1,是Narrower range, 講義上是less correlated。 我理解系數(shù)接近于-1，也應(yīng)該是More correlated。這里是矛盾嗎？
exmaple2第三點(diǎn)為什么最后會(huì)導(dǎo)致更窄的range呢？債券的波動(dòng)率會(huì)使range變窄但是債券的流動(dòng)性差會(huì)導(dǎo)致需要wider range, 綜合起來(lái)這個(gè)effect不應(yīng)該和第二點(diǎn)一樣是不確定嗎？
在這里老師解釋公式里面的r 為長(zhǎng)期均值水平對(duì)于當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)的修正，我覺得不太對(duì)吧？我覺得應(yīng)該是長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)水平對(duì)于當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)水平的影響或者是貢獻(xiàn)？
減去change in shares outstanding，這里指的是減去市場(chǎng)上增加的股數(shù)嗎？回購(gòu)會(huì)使市場(chǎng)上流通的股數(shù)變少，所以是減去一個(gè)負(fù)數(shù)？
老師你好，這邊說(shuō)的債券利率下降和Equity折現(xiàn)率上升，兩者在同一市場(chǎng)環(huán)境下的關(guān)係可以說(shuō)明一下嗎?
這個(gè)公式可以在哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)找到?
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