這里為什么不用解釋下什么叫active risk
這里第二點，洪老師說了，現(xiàn)象是：委員會認為市場是有效的，道理是：有效市場無法產(chǎn)生阿爾法，是不是答題答到這里就可以了？這答案里的第三句話：an efficient market with limited alpha support the use of passive investment approach，更像是把選擇的結(jié)果重復(fù)了一下，是不是可以不寫類似的結(jié)論性的話？
這個第一點，如果我是用反證法，即說明了active approach會增加turnover從而增加transaction cost and tax，這樣可以算對么。他這里要求說的是為什么用passive approach，但答題的時候可能因為緊張而寫了active approach的缺點，這樣可以么
這里說smart beta 經(jīng)常使用多個benchmark，為什么？既然是passive跟蹤指數(shù)，應(yīng)該是只有一個目標指數(shù)啊
這里說認為哪個因子更重要就配更高的敏感性貝塔，是指每個factor前面的系數(shù)么，但這個系數(shù)不是通過回歸得來的么，而且這里又是passive投資，所以應(yīng)該這個系數(shù)不能變啊
Passive中，會導(dǎo)致 portfolio中成分股比 benchmark還多的是 buffering還是 packeting，麻煩解釋一下
沖刺筆記上說的well constructed portfolio的四點，第三點說的是在有效前沿上，那是不是可以從sharpe ratio的角度來答題，即風險差不多的時候，選收益率高的。此外，這道題說關(guān)注quality，這是不是講的是有一致的投資流程
請問rewarded risk factors是什么意思？
P/B為什么是value proxy？高P/B應(yīng)該是growth style吧？
倒數(shù)第二題，和benchmark比較的話，不應(yīng)該是拿各個sector的return和benchmark的return比，看看是多了還是少了，然后再乘以weight的差距嗎？為什么這里直接看sector return的值了？
老師2014 A 中關(guān)于return based indices 3點要求，我沒能在書上找到。是否能夠明確一下在哪里？mutually exclusive, exhaustive, distinct risk source?
老師，題21，size 系數(shù)-0.6，老師說乘以個負數(shù)就為earnings surprise,乘以負數(shù)就是說小盤股outperform 大盤股。 我記得上課時說如果她的系數(shù)是負數(shù)-0.6，表示偏向大盤股，那偏向大盤股，又要產(chǎn)生earnings surprise,不是表示所偏向的大盤股要表現(xiàn)更好于小盤股才能產(chǎn)生收益驚喜嗎？ 不知道我哪里理解對有誤，幫忙看下，謝謝。
activist是更像短期套利者吧
老師，我覺得Asgard應(yīng)該是用的量化方法呀，應(yīng)該是factor based
不能借錢這個條件放在這里是什么意思呢？
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