老師，short extension的風(fēng)格是什么??？ 還有為什么有基金經(jīng)理用無風(fēng)險收益率作為Benchmark??？
老師，用Full replication 不用分層抽樣的資金量和成份股數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)是多少呢？ 能給個大概的數(shù)字嘛？
百題 equity 第四個case 第三題，為什么不能選擇A選項。
老師您好，請問一下2016上午題equity 的 C問題，賣掉發(fā)展中國家股票然后購買發(fā)展中國家股指期貨，來maintain beta exposure， 那小盤股的股票不是就沒有錢購買了嗎？
R25書后題第8題, 題干中說"no more than 60% of the deviations from the mean are negative", 所以最差的情況就是60%的return低于平均值, 是不是就是照片中的情況? 所以此時必是負(fù)偏吧?
老師上課不是說Price index也是有小盤股bias嘛，因為小盤股價格高
R22書后題第7題, 對應(yīng)文章中的Note5. 在重復(fù)做這道題的時候我想起來, 我們在Alternative中提到過, 對于diversification而言, alternative在長期上提供的diversification效果更好, 而短期的話bond比alternative更明顯. 所以Note5里提及了在portfolio中增加投資級bond的權(quán)重會在短期降低風(fēng)險, 這段內(nèi)容上按理說應(yīng)該是沒有問題的吧? (當(dāng)然我理解這道題中認(rèn)為這是錯的可能是因為Equity與Alternative不是同一個人寫的, 他們對同一個概念的說法可能也有差異, 我只是做到這里突然想起來了哈)
老師這道題 不允許做空期貨的話 O經(jīng)理的market neutral大概是怎么做的呢才會有small cap敞口？
請問為什么說Increasing the sector diversification of the portfolio would increase the degree of cross- correlation of the portfolio（?？?），然后課后題說The correlation of two stocks in different sectors is most likely lower than the correlation of two stocks in the same sector呢？這兩個不矛盾嗎？
老師 這里對應(yīng)difficult to detect more aggressive position 筆記上了小盤成長指數(shù)對個股有分散化效果 是什么意思?。窟@點的本意什么意思??？
這個題，能不能說active share 高的更好，擁有ability to capture alpha
基于這個問題，我記得韓霄老師上課時候說active risk的來源，一是factor exposure不同，二是active share 導(dǎo)致的idiosyncratic risk，兩方面造成active risk，那能否回答reduce net factor exposure between benchmark and portfolio和increase number of portfolio to reduce active share
KP?？?的equity 的題目，47題中提到的2個方法需要掌握嗎？老師的講解好像沒有講到？需要掌握的話，47題怎么理解？
KP?？?的下午題目的第21題，根據(jù)那個表格判斷信息，為什么size小的就是負(fù)數(shù)，然后回歸的相關(guān)系數(shù)是-0.3, 所以就得到小公司比大公司表現(xiàn)好？這個題目該怎么使用這個表格1 的信息進行判斷，請老師講解下ABC三個選項，謝謝
KP模考3的下午題目的第16題，問的是active variance ： （1）這個概念和active risk是不是一樣的？ （2）老師說這個指標(biāo)升高，一個是由于active weighted 升高，這個是不是就是active share升高的意思？ （3）說這個指標(biāo)升高，還有一個原因是factor的return 和組合的active return的相關(guān)高，也會導(dǎo)致，這個點不理解，請老師解釋下；
程寶問答
金程問答