為啥在平滑狀態(tài)下，前一期和現(xiàn)在的方差 基本上保持一致？
老師好 這個資產(chǎn)大類分類 衍生品里面怎么分的是國外大盤股呢？這不還是股票嗎？
這兩個單詞都翻譯成為持續(xù)的意思？
第3題結(jié)論是什么
這里老師是不是講的有點問題，中國對美國是順差，美國向中國采購的多，需要大量兌換人民幣來購買中國商品，現(xiàn)實生活中，外貿(mào)都是以美元結(jié)算的
這里用長期國債無風(fēng)險利率包括了期限溢價，那上面的公式 不加 期限溢價不就行了么，還是可以用的呀？
答題中寫過程的情況，是需要寫出英文表述，還是寫出各項數(shù)字就可以？
這道題的第一問沒有聽懂，上課時老師講到，通貨緊縮時，持有現(xiàn)金應(yīng)該比較好才對，為什么這里又引入了根據(jù)是否為負(fù)利率來進(jìn)行分類討論呢？上課時只講到了根據(jù)通脹是否符合預(yù)期來判斷各項資產(chǎn)的表現(xiàn)，那通脹上升和下降時各資產(chǎn)的表現(xiàn)是如何的？
如何理解最后一個duration因子的隔離構(gòu)建？為什么做多10年以上國債再做空1-3年國債就是久期因子？
累進(jìn)稅制度，為什么是刺激經(jīng)濟(jì)的？第7題？
提問
這個講解視頻好像放錯了
第五題負(fù)債是十年到期，這里為什么不算multi period，用 integrated asset-liability approach
熱錢大量流入，大量兌換本幣，導(dǎo)致本幣升值，為了抑制本幣升值，央行在市場上買入債券，釋放本幣的流動性。 老師，為啥這樣的邏輯不對呢？
在這里說的term premium不能通過收益率曲線不同點位相減得到，原因是term premium不僅僅與時間有關(guān)，能展開解釋一下嗎？
程寶問答
金程問答