金程問(wèn)答
reading25 機(jī)構(gòu)ips 原版書(shū)課后題第6題第c問(wèn)沒(méi)看懂為什么要 spending rate等于real expected return，請(qǐng)老師解答一下
原版書(shū)后習(xí)題reading 24 的30小題，題目中的parallel change是說(shuō)通過(guò)改變sd讓三個(gè)component變得看起來(lái)更平行？
原版書(shū)后習(xí)題reading25第10小題，不太理解答案的解釋?zhuān)瑸槭裁此鼤?huì)減少潛在的duration mismatch?
原版書(shū)后習(xí)題reading25的5小題，為什么五年bond要overweight?
原版書(shū)后習(xí)題reading24 第27題，答案非常長(zhǎng)，看不明白。能否麻煩老師講解一下解題思路？謝謝！
金程題目書(shū)100頁(yè)第10題的A選項(xiàng)為什么不對(duì)，為什么direct real estate,infrastructure,PE沒(méi)有分散化作用？他們不是有分散化作用嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師，原版書(shū)reading16，第5題，b，sharp ratio考慮的是總風(fēng)險(xiǎn)，為什么這里不能得出哪個(gè)attractive？而且說(shuō)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)？
原版書(shū)reading，16，第三題，為什么加0.8，計(jì)算10年 corp bond
請(qǐng)問(wèn)老師，為什么reading 16，原版書(shū)后題，2，是status quo trap？沒(méi)懂
原版書(shū)reading15，第9題 c 是什么意思？什么叫booked？
原版書(shū)reading15，第9題，a，loan 的期限長(zhǎng)了，duration match，asset 也應(yīng)該大才匹配啊，為什么答案說(shuō)要減少去offset？
asset allocation, 官網(wǎng)練習(xí)第一個(gè)Case第5題答案里說(shuō)：An asset class may be highly correlated with some linear combination of the other asset classes even when pairwise correlations are not high. 這個(gè)怎么理解？pairwise correlation是指什么呢，指Cov嗎？
原版書(shū)后reading24的20題，為什么steepen就要縮短duration?那如果變平就要加大duratin嗎？
請(qǐng)問(wèn)老師condor是否可以是long 兩端short中間，也可以short兩端，long中間？但必須是四項(xiàng)，且duration相等？
老師，在復(fù)習(xí)GIPS課件P97of224，提及net of fees比gross of fees少了performance-based fees and carried interest。 問(wèn)題1：performance-based fees 和 carried interest是一回事么？ 問(wèn)題2：基金公司的正常管理費(fèi)management fees，一般為0.2%，算gross of fees時(shí)需扣除嗎？謝謝。
程寶問(wèn)答
