老師好，請問roll yield這個知識點里，為什么 forward rate大于spot rate（即roll yield大于0）時，short forward會獲利? 為什么說roll yield＞0傾向于hedge?
你好，之前打錯字了，然后點擊錯了。。。請問這張表是站在dealer角度的吧？也就是說，我作為交易預(yù)案，我現(xiàn)在要買，那么我看的是ask這一列，對嘛？謝謝。
這道題為什么用預(yù)期的貶值和利率之差做比較來看是否hedge？ 我現(xiàn)在有euro，如果變成peso，那就是收peso支euro，就是7.1減去0.15，一半是3.475，再減去peso預(yù)期貶值2，算下來大于0，所以做hedge是合算的。 講解中說，hedge能賺3.475，不hedge賺2，所以hedge。請問我現(xiàn)在手里有euro，我明明知道peso是貶值的，我為什么要hedge？ 同樣道理因為變成usd不合算，所以不hedge
duration和convexity可以線性相加嗎，在賣出3年債券，買入1年和長期債券的時候
Conditional return 這個基礎(chǔ)課和強化課都沒提到是今年去掉了嗎？？
為什么mutual fund不是按照net asset value來trade？應(yīng)該按照什么價格？
Case book215頁，關(guān)于第二個solution，為什么fixed rate CD可以消除cap risk?
Casebook196頁，為什么用了杠桿會讓sharp ratio提升到0.51?standard deviation是否無變化？
請問老師ICAPM和STmodel的關(guān)系是什么？ST是只考慮流動性premium的ICAPM模型嗎？
老師您好，我不太明白為什么第11問，答案是PVBP乘上bond size $150MM。PVBP已經(jīng)是一個dollor數(shù)值了，為什么還要乘bond size？這不是重復(fù)了嗎？我理解PVBP相當(dāng)于money duration， （money duration=bond price * modified duration，是PVBP的100倍）沒有見過公式里有用money duration 再乘上Bond size？為什么不能用modified duration 乘以 bond size？（雖說答案不會改變）謝謝您！
這里看capital flows，是只要看foreign direct investment在GDP占比變化，還是要看絕對數(shù)？即這題是不是要看1.9%*15157，與1.7%*15325計較？還是直接看1.7%較1.9%下降，就可得出weaker的結(jié)論？
老師您好，這道題題設(shè)中說，He worries about potential legal claims from outside the family and disputes among his children. 請問什么是claims from outside the family？謝謝。
老師好，視頻里韓老師說這里的factor based strategy 是在passive 模擬指數(shù)的基礎(chǔ)上，通過factor bias來獲得超額收益。那請問這里的“passive”是從fundamental角度（即full replication和stratified sampling），還是從quantitative角度（即factor beta match）考慮的？還是兩種角度都算在這里對" passive"的定義？
此處high-risk asset 用wider corridor，解釋是應(yīng)為volatility大，但是在總復(fù)習(xí)的時候講，volatility大用小的corridor，請問以哪個為準(zhǔn)
2008 第1題 最后一問 算nominal return 為什么不需要加inflation？
程寶問答
金程問答