老師您好！ Reading24課后題19題答案中為什么要除以100？ 如果是per 100 of par value 就不用除以100了吧？ 老師能否總結(jié)一下什么時(shí)候需要除以100？老是忘記 謝謝老師！
reading17 課后題14 為什么不能選擇C答案呢？
Reading17 課后題第三題 為什么C不對？另外，答案中關(guān)于A的解釋，bottomup比topdown通常更樂觀，可是，課堂上老師說recession時(shí)是，但recovery時(shí)應(yīng)該是反過來，這和答案的說法是否不一致，因?yàn)榇鸢附忉屩胁]有區(qū)分經(jīng)濟(jì)所處的情形
金程題目書163頁14題，請問答案中提到的cash market portfolio是指cash equiavalent，還是也包括srock and bond？
課件ppt189中提到1.2million in method1, 還有1.1million in method2, 這里1.2million跟1.1million怎么得來的？
請問在很高h(yuǎn)uman capital情況下為什么要降低equity的配置？
請問safety first ratio為什么越大越好？越大代表風(fēng)險(xiǎn)越低？
權(quán)益 reading29書后題15題， 根據(jù)金誠總復(fù)習(xí)-權(quán)益pdf 457頁的summay，這題完全符合左下bottom-up systematic， 并且經(jīng)典題講解視頻有誤，diversify且no factor timing的應(yīng)該是systematic 該題應(yīng)選B，請澄清，謝謝
之前老師講Term spread時(shí)，說到，長期利率下降，短期利率上升時(shí)，應(yīng)該買長期國債券，因?yàn)殚L期利率下降將導(dǎo)致長期債券價(jià)格上升。這里我理解，應(yīng)該投資利率下降的債券。 但講到這里，國債利率=實(shí)際利率+I，老師說當(dāng)I下降，國債名義利率不變時(shí)，實(shí)際利率會(huì)上升，應(yīng)該long國債。這里和term spread講的理論會(huì)不會(huì)有點(diǎn)矛盾呢？實(shí)際利率上升，如果借鑒term spread的分析結(jié)果，不就是價(jià)格會(huì)下降，應(yīng)該short國債嗎？
圖1中的 idiosyncratic risk不是圖2中的Alpha+e嗎 這不是security selection帶來的超額收益嗎 為什么要mitigate呢
原版書P440 第4題:為什么不能選C 我認(rèn)為的是他文中寫了Asgard要投資 above average expected earnings 所以他不應(yīng)該要求買回股票增長股利 第5題 ： 答案說 tokra 有 stronger momentum但是表格中它的EPS growth卻是10.8%最低的 為什么 第6題：上課沒提到lipper 這題看答案也不知道什么意思 請解釋一下。 問題有點(diǎn)多!不好意思麻煩了！
原版書440頁第二題 答案說P/B是price momentum proxy 不是 growth proxy 為什么？ 那growth proxy有些什么指標(biāo)？謝謝老師
P366頁第7題 答案里用到的multiplier是個(gè)什么意思 這個(gè)算number數(shù)的公式不太理解 麻煩老師解釋一下 謝謝
原版書第366頁 R27第2題 按照講義中的圖 應(yīng)該是number最少的那個(gè)TEV最高 為什么這里矛盾？
Readding16 原版書課后題18，最后current account surplus 選country X 怎么理解？
程寶問答
金程問答