Reading 16 原版書課后題16 central bank money supply 增加 對固定收益市場是負(fù)影響呢？貨幣供給增加的話，利率會下降，對于債券而言不應(yīng)該是好事嗎
之前那個問題，麻煩不用說具體計(jì)算過程；重點(diǎn)講解題思路。謝謝！
請問老師，原版書r16第三題，這個1%是不是應(yīng)該加在一年期us t-note上呀
不同資產(chǎn)大類相關(guān)性高是違反了哪個分類標(biāo)準(zhǔn)？mutually exclusive 還是diversifying?
老師你好，關(guān)于casebook P413頁的C題，我有幾點(diǎn)疑問 1，這道題的value計(jì)算方式非常奇怪用的是一個money outlay的方式，從答案第一步中可以到看到，他是用購買股票支出的費(fèi)用-賣出期權(quán)收到的錢，將整個整體作為一個value.第一個問題是 請問為了這個money outlay 可以按照無風(fēng)險(xiǎn)利率復(fù)利呢？ 2，這道題最后市場價(jià)格的815和一開始的800相比較行權(quán)價(jià)825，應(yīng)該是越來越接近ITM，這樣的期權(quán)不應(yīng)該premium越來越低嗎為什么會越來越高熊29.42漲到35.30？ 3，期權(quán)費(fèi)是一開始賣出option的時候收到的錢，計(jì)算headged opsition的時候要減去新的期權(quán)價(jià)格*數(shù)量呢？期權(quán)不是只有一比發(fā)生在期初的payoff嗎？
老師你好，在做到trading這部分的casebook的時候，比如P474的B，這里要求辨析VWAP,TWAP和IS的優(yōu)劣勢，但是PPT中沒有上過TWAP的部分 在題C和之前的題目中都出現(xiàn)了要求辨析這三個Rebalance strategy，但是在PPT中沒有也沒在課上講過 上述兩個是不是因?yàn)榻滩男薷牡脑蜻€是漏了沒講呢？
請問這一題：為什么不是美元久期匹配？ 光光是ED匹配還不夠啊……謝謝老師！
我們通常說的例如： “spread=多少個bp”、“duration = 百分之幾”、“YTM = 百分之幾”…… 這些是基于市場價(jià)的百分比，還是基于面值的百分比？ 謝謝老師！
之前那個問題： “有效久期匹配”只能保證價(jià)格變化百分比相互抵消； “美元久期匹配”只能保證價(jià)格變化金額數(shù)相互抵消。 對么？謝謝老師!
“有效久期匹配”不一定推得出 “美元久期匹配”吧？ “美元久期匹配”不一定推得出 “有效久期匹配”吧？ 謝謝老師!
您好，請問這里是假設(shè)△YTM的時間區(qū)間是一年嗎？ 老師沒說為什么，但是只說了是一年。所以我問下此處是否是基于一年后基金經(jīng)理對YTM的預(yù)測來進(jìn)行的total return的預(yù)測？ 謝謝！
Yardeni model實(shí)際以default risk premium代替了equity risk premium嗎？這也是相對于fed model的一個優(yōu)點(diǎn)，因?yàn)閒ed壓根沒考慮equity risk premium?
怎么理解barbell或者bullet是針對非平行移動？ 貌似平行也可以??？ 謝謝老師!
老師可否把DB?。穑欤幔睢±锸裁磿r候需要買ｎｏｍｉａｌ?。猓铮睿?， ｒｅａｌ?。猓铮睿洹?， ｅｑｕｉｔｙ 再講一遍。
不是太理解cost basis 這個概念，我的理解是以此為基準(zhǔn)征收的稅，例如cost basis是2250000，稅率為30%。則稅為2250000*30%這樣不對是嗎
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