為什么black-litterman能確保資產(chǎn)配置更分散？
兩個porfolio如果combine在一起，sharp ratio是原來各自sr乘以權(quán)重？那么如果一個portfolio和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)combine后的sharp ratio是怎么算？
第二個點(diǎn)很奇怪 1.說他不管long short都能獲利 2.能放大收益和虧損 這兩點(diǎn)不是很矛盾嗎 他用了short是為了long 更多 也就是2所說的放大收益虧損 并不是為了對沖啊 而1的意思不就是對沖情況下才產(chǎn)生的嘛？ 麻煩老師解釋一下！謝謝！
您好，講義P95-269寫：matching 【multiple】 libalities實(shí)際上只需dollar 久期相等即可。。。 那問一下，【single】liability也可以的吧？ 為什么單獨(dú)強(qiáng)調(diào)是multiple呢？ 謝謝老師!
這頁和passive的factor-based的區(qū)別老師講的我不太理解。老師說Passive是先模擬Index,然后在此基礎(chǔ)上像某個factor傾斜。Active是不模擬index，然后盡可能和Index有mismatch以此獲得超額收益。但是我想說，如果不模擬Index如何讓自己Index有Mismatch呢？如何判斷自己是不是和Index有mismatch呢？這個說法很奇怪。Active的factor based 到底是怎么做的？謝謝啦
為什么w1=w2=100%這里老師沒有講清楚
課后題24qestion11，money duration of 2years， 5years，10years and long term bonds都要相等嗎？為什么不是2years+long term的money duration 等于 5years+10years的就可以
判斷是否新增一類資產(chǎn)到原來的potfolio當(dāng)中，是比較加入該類資產(chǎn)前后的sharp ratio大??？還是要考慮correlation?
老師，請問一下，這是13年上午的個人ips, 這個year-end, 是指哪一年的年末呢？
Var值的計(jì)算不是絕對值形式嗎？還是如果計(jì)算出來負(fù)數(shù)也可以寫成負(fù)數(shù)形式？
老師您好！ 課本第143、65頁處的money duration的定義，一個要除以100、一個不除以100，哪個是正確的？ 或者如果都正確，能否幫忙指出規(guī)律，什么時(shí)候需要除以100什么時(shí)候不需要除以100？考試中該怎么判斷？
您好 無須解釋怎么線性插補(bǔ)，只是想問下一級的時(shí)候也學(xué)過用maturity、coupon來插補(bǔ)。?！，F(xiàn)在三級的講義里貌似也沒寫要用duration來插補(bǔ)。 老師上課也是直接照念答案。 請問下為什么，是規(guī)定嗎？
講義P197-198這道題：（不要說你們木有講義哈，網(wǎng)校都可以下載。。。之前有助教跟我講他沒講義，我也是醉了。不只是真沒有還是不愿意有呢） 第一種方法【US+UK】這種方式：采用的是【投UK五年固息債+借US半年libor】這么計(jì)算出來的+0.85%收益率。 于是： 疑問1：為什么不采用【投US五年固息債+借UK半年libor】？ 疑問2：如果對于疑問1，你們是不是要說這么算出來的是負(fù)數(shù)收益，不如正的。那我肯定選擇正的。 我的進(jìn)一步疑問是有沒有什么方法一眼能夠看出正負(fù)？還是說，講義上只是舉了一種情況。實(shí)際上一共有2*C(3,2)=6種情況，我都要去算一下，選最大收益率的？ 謝謝老師！
Equity reading 29第14題- 原版書后題：long only strategy allows for larger investment capacity than other approaches, 我理解是不是long short 130/30 strategy 是不是capacity更大一點(diǎn)？
老師您好！ 課本第143、65頁處的money duration的定義，一個要除以100、一個不除以100，哪個是正確的？ 或者如果都正確，能否幫忙指出規(guī)律，什么時(shí)候需要除以100什么時(shí)候不需要除以100？考試中該怎么判斷？
程寶問答
金程問答