FI原版書課后題credit strategy，comment1為什么錯(cuò)了，callable的OAS不是小于non-callable嗎
為什么要用半年？只是舉例嗎？
FI原版書課后題yield curve章第二十問，不理解為什么還要算change，steepen curve下bullet outperform啊，不應(yīng)該portfolio1最好嗎？
2009q2,implied asset/implied liability是什么，對(duì)應(yīng)知識(shí)點(diǎn)在哪部分
總復(fù)習(xí),固定收益297頁例題, 文中沒有指定inter或intra carry trade, 并且有無外匯頭寸都可以, 那么: 只進(jìn)行UK intra, 借入floating 0.5%, 投資5yr 1.1%, 期末考慮美元貶值1%, 總收益 {(1.1-0.5)/2+1}=1.3%, 這樣違背題意嗎???
Pension用alm管理，其中term structure risk用nominal bond, inflation risk用real rate bond,用equity 匹配什么風(fēng)險(xiǎn)？
如果discount rate 變小，那么pbo變大，所以風(fēng)險(xiǎn)增加，但是同時(shí)要求return也變小了，是不是也意味著風(fēng)險(xiǎn)變??？為什么有些矛盾？
原版書課后題reading17question11,statement1知道是對(duì)的，但是statement2跟3為什么是錯(cuò)的
Pay out method與基礎(chǔ)班講的不一樣，基礎(chǔ)班是joint life, period certain annuity,life annuity with period certain，以哪個(gè)為準(zhǔn)？
老師好，上午case題，2013 Question 3，A問： 洪老師在視頻里說因?yàn)轭}目講的是risk seeking for gain 和 risk averse for loss，與前景理論相反，所以應(yīng)該是double utility function。 但洪老師又解釋了double utility與前景理論的區(qū)別在于double utility 講的是絕對(duì)wealth。但題目里并沒有提到買OTM option時(shí)是窮人，在買保險(xiǎn)時(shí)有錢人，為什么可以算是double utility?
雖然這個(gè)課是線下上的，但是也在ppt和題目上多寫寫照顧下線上的同學(xué)呀，看個(gè)視頻大多時(shí)間都只能當(dāng)音頻來聽，聽得比較累
我在基礎(chǔ)課記筆記時(shí)，recapitalization記得是：（股票）質(zhì)押借款，包裝，設(shè)立spv，股權(quán)置換，然后借款。請問這是哪種的？和老師講的recapitalization是分階段退出不太一樣
個(gè)人ips2011年真題，objective1，請問為什么選revocable，realized capital tax 一樣？
老師您好，我看視頻時(shí)記的筆記上寫，F(xiàn)oundation的liquidity need= spending rate + expenses ，不包括inflation，因?yàn)椴皇钦嬲腸ash flows。這是什么意思？為什么return objective里面就包括inflation rate，而liquidity need里就不包括？謝謝。
原版書課后題16question19,a，為什么不是3*1.4/1.5=2.8, 答案給的是2.7
程寶問答
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