金程問(wèn)答
在講MISFIT這個(gè)概念時(shí)候，強(qiáng)調(diào)是investor與normal benchmark(基金經(jīng)理自己的）。是不是一般investor的benchmark選擇Market return,normal benchmark一般是style的？如果題目沒(méi)有指定的情況下，是不是可以算成S-M？
Benchmark要daily valuation,GIPS里面說(shuō)每月一次，是不是雖然一個(gè)月展示一次業(yè)績(jī)，但估值還是要天天的？
分母的R和G是不是都應(yīng)該選擇與行業(yè)一致的，沒(méi)有和行業(yè)一致的才選GDP？
Credit spread widen之后 corporate bond的yield和price如何變動(dòng)？
為什么momentum要wider corridor；mean reversion要窄corridor
經(jīng)濟(jì)學(xué)中，預(yù)測(cè)E(R)時(shí)，CAPM:E(R)=Rf+β(Rm-Rf)，Singer Terhaaer模型，segmentation時(shí)，ρ=1，因?yàn)閹缀鯖](méi)有diversify效應(yīng)，沒(méi)明白。 segmentation表示市場(chǎng)分割，不應(yīng)該是diversify效應(yīng)最大嗎？
想問(wèn)一下，個(gè)人IPS真題2015年第一題的第一問(wèn)，bequest不是遺產(chǎn)嗎？為什么不包括community property繼承下來(lái)的一半的錢(qián)？不應(yīng)該加上6000000嗎？
原版書(shū)，reading 28，書(shū)后第8題。為什么不用，需要synthetic cash的金額，乘以（1+期間無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率），除以futures的β，price，multiplier來(lái)算？因?yàn)橐呀?jīng)給出時(shí)間是3個(gè)月了。答案的做法不是應(yīng)該是沒(méi)給出時(shí)間的做法嗎？
您好，我想問(wèn)一個(gè)關(guān)于immunization的問(wèn)題。immunization有兩個(gè)條件，asset的pv等于liability的pv，asset的duration要等于liability的duration，同時(shí)滿(mǎn)足的情況下，最好asset的dispersion要大于liability的dispersion，但我們又說(shuō)structure risk is reduced by minimizing the dispersion of the bond position，所以在immunization的時(shí)候，dispersion是大一點(diǎn)好呢還是小一點(diǎn)的時(shí)候好？或者說(shuō)在題目中選擇一個(gè)最好的asset 來(lái) cover liability，我們是選dispersion大的還是選dispersion小的？謝謝
請(qǐng)問(wèn)老師，empirical duration為什么小于effective duration？?jī)蓚€(gè)不都是用真實(shí)數(shù)據(jù)得出的嗎？
請(qǐng)問(wèn)case4中的第2題的repricing return 的-0.4%是怎么算的？是[(15-15.6)/15]/10，還是是[(15.6-15)/15.6]/10，為還是[(15.6-15)/15]/10呢？我傾向于第3種，因?yàn)檎J(rèn)為15.6是current，15是歷史，所以應(yīng)該是15.6-15)/15，但是答案的過(guò)程像是第2種，而答案的數(shù)字像第2種，煩請(qǐng)解答，謝謝您
請(qǐng)問(wèn)，short butterfly是那種情形下用呢？
不是說(shuō)不能按account size么？我知道可以按order size,但這里不是寫(xiě)的是account 么？百題里的，說(shuō)這個(gè)分配的做法是對(duì)的額
如果確實(shí)是在備考的考生，用這個(gè)描述可以么？這個(gè)看起來(lái)怪怪的
1.手指的地方，為什么對(duì)于發(fā)行人而言，callable bond 是long bond?issuer不應(yīng)該是short bond么？ 2.這幾個(gè)衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的公式，maxdrawdown和capital at risk上面的R頭頂上是個(gè)彎彎的符號(hào)，這個(gè)和SR上的平的符號(hào)有什么區(qū)別么？ 3.手指的地方，為什么是divident yield?之前答疑問(wèn)過(guò)synthetic是不是都用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，回答是都用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，為什么這里有div rate?
程寶問(wèn)答
