問一下，真題2011年的asset allocation中的C題，為什么解釋說他年輕，所以可以配置更少equity，但我記得框架上講young不應該配置更多equity嗎？（如圖）
老師好，ss 13casebook里面2015年題part E,如何理解？感覺A、B問提到的Vizyon跟后面提到的Khepri Capital沒啥關系，為何E問里面為何放在一起說了呢？
課后題道德第40題（不是case的選擇題），為什么c是錯的，為什么Townsend不需要得到organization的認可？
在”BOYLAN"中,最后一個問題關于年金的，STATEMENT2T和3的講法好象矛盾。一個說遞延年金，收益將更高是對的；一個說等十年后買，收益會下降。求解析
在“BOYlan"最后一題中，STATEMENT2說，遞延年金收益更高。STATEMENT3中說，如果等更久買，收益將更下降。
課后題道德第7題，我對于題沒有問題，但是對于A問中distinguish between facts and opinion不理解，能否詳細舉個例子解釋一下？
2008中有關implementation的front-load是什么意思呀
economic condition and asset class return那一節(jié)里面，當bond的yield升高 這時候是否應該買？
2013B.F的B.ii問，我自己的回答思路和真題參考答案比較不同，想請老師給評析一下，這樣答可以得到全分嗎？謝謝??
老師好，SS11里面，reading23原版書后第14題是否有誤？在計算利率導致價格變化那一項里面，我覺得duration應該乘以4.92，答案乘的是4.12。
問一下，真題2010年的risk management第2題中bull spread，為什么答案說在價格大量下跌時，是損失呢？bull spread不也是有floor price嗎，可以說是止損了？最多算的是無法在價格下跌時獲利？
請問老師，做上午題，不確定到底要答到什么程度，比如2014的B.F～第一問說找出文中體現(xiàn)了這個bias的例子，那我是不是只需要把例子摘出來，不需要做任何解釋。還有第二問，我如果只寫，結論，然后第一個原因是Lam shows cognitive errors第二個原因是Lam has a high living risk……其他不說……可以拿到全分嗎
用swap 調(diào)整duration，就是由于利率變動帶來 portfolio影響和由于利率變動帶來swap的影響，就是目標希望的影響。要關注net equity duration的情況.以上是利率互換。 這是洪老師的課程里的一段話，沒明白是什么意思
Delta的計算方法很多種，在MVHR中，delta是通過歷史數(shù)據(jù)進行回歸獲得的(銅現(xiàn)貨和期貨的關系)，而其實BSM的功能強大，BSM計算出來的delta很準，delta hedge用BSM算出來的即可。 不同的delta值選擇，會影響做題么？
這一頁的第二大段是什么意思？這是在原版書課后題上摘抄的
程寶問答
金程問答
