以前對(duì)kurtosis的理解是峰度，這里為什么解釋為尾部的thickness呢？
R22課后題3題，***老師講免疫的三個(gè)條件，第三個(gè)條件是讓asset concexity 大于負(fù)債的convexity 。講義的48頁和韓霄老師上課講的是，第三個(gè)條件是要convexity盡量小，來減少structural risk，這里不是兩個(gè)互相矛盾嗎？為什么要讓資產(chǎn)的凸性大于負(fù)債呢？
derivatives那一行怎么理解？
第四和第五點(diǎn)英文句子有點(diǎn)晦澀，請(qǐng)問有簡單一點(diǎn)的句子方便記憶么？
decision reversal risk是不是高點(diǎn)拋的風(fēng)險(xiǎn)？
這個(gè)是管理的順序的意思么？為什么投資委員會(huì)在投資人員之前？
原版書451頁，20題對(duì)應(yīng)的題干是第一段，請(qǐng)問為什么開始是short GBP呢？哪兒表示了buy SEK呢？
老師，此題沒問。不過我想問，如果要算opportunity，是我圖的藍(lán)色部分還是紅色部門。請(qǐng)老師明示，詳細(xì)解答。謝謝。
translation、transaction和economic這三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)怎么分？
我想問一下，真題2015年的個(gè)人IPS第二個(gè)case中的第三題，，就是問less和more life insurance的那題。 我想問，在correlation不影響的情況下，Debra 的salary level高，說明HC高，這個(gè)我能理解。那為什么說他的FC低呢？這個(gè)就不理解了
用swap 調(diào)整duration，就是由于利率變動(dòng)帶來 portfolio影響和由于利率變動(dòng)帶來swap的影響，就是目標(biāo)希望的影響。但我不理解為什么要用swap來調(diào)整，是什么經(jīng)濟(jì)意義？意思就是，我做這個(gè)動(dòng)作的出發(fā)點(diǎn)和目的是什么？
協(xié)會(huì)補(bǔ)充的原版書課后題第10題：Which yield curve forecast will most likely result in the highest profit for Hirji's proposed duration-neutral trades? 為什么C選項(xiàng)（Parallel downward shift）不能選，不是convexity增加，平行移動(dòng)也會(huì)profit嗎？
請(qǐng)問這個(gè)地方即便25%選擇inflation，他的diversification也不可能和equity負(fù)相關(guān)，為什么效果更好？且inflation linked和股票正相關(guān)，和fixed正相關(guān)，但是負(fù)責(zé)的和股票負(fù)相關(guān)，這關(guān)系成立嗎？
請(qǐng)問粉色地方怎么理解？謝謝您
請(qǐng)問equity ratio小于1，undervalue應(yīng)該好。但是正文又說unprofitable 有些自相矛盾??？謝謝您
程寶問答
金程問答