金程問(wèn)答
老師想問(wèn)，50 delta call就是atm call？25 delta call就是otm call？對(duì)么？
市場(chǎng)不穩(wěn)定是否導(dǎo)致carry trade失效？和currency risk hedge 失效？
想問(wèn)一下yield enhancement有什么考點(diǎn)
個(gè)人IPS最后一個(gè)CASE，教育費(fèi)說(shuō)150000 payable one year from now，也就是說(shuō)是下一年支付，可是下一年的支付不是都假設(shè)發(fā)生在下一年的年底，這樣應(yīng)該就正好是他退休后第一年的缺口啊，為什么還要再乘教育的通脹率？
由于標(biāo)的資產(chǎn)上升一個(gè)delta帶來(lái)的call option 價(jià)格上升，大于，由于標(biāo)的資產(chǎn)下降1個(gè)delta帶來(lái)call optin 價(jià)格下降，叫做gamma 但我從gamma的公式直觀去看，看不出這個(gè)話是為什么是這樣。請(qǐng)問(wèn)應(yīng)該怎么理解呢？
option的current risk和potential risk是不是不能互相抵減？
我想問(wèn)一下，2013年個(gè)人IPS真題第一題，第一問(wèn)。文章里說(shuō)last year的expense是300,000，那么coming year 不應(yīng)該是last year的后兩年嗎？不是應(yīng)該是last year的expense，今年的expense，然后才是coming year的expense？ 我覺(jué)得應(yīng)該是inflation要兩次方
1.long-short是屬于active還是？ 2.總復(fù)習(xí)課上說(shuō)了一些方法，是不是管理基金經(jīng)理的方法和active，passive 分類無(wú)關(guān)（比如completness fund,alpha and beta separation等）。 3.top down和bottom up是不是和active，passive 分類無(wú)關(guān)？ 請(qǐng)問(wèn)有框架圖注明各種分類下的策略么？感覺(jué)有些混了
我想請(qǐng)問(wèn)下condor和butterfly的區(qū)別是啥？
計(jì)算結(jié)果是 -0.100736 CNY/USD , 即 long 1 USD 將虧損 0.100736 CNY，不是很理解 為什么 10Million CNY 的虧損直接是 10Million * 0.100736；如果一開(kāi)始題目是說(shuō)打算 long 10Million USD , 那么long方的虧損是不是10Million * 0.100736.
在trading里，crossing system 是什么交易策論？在2010年真題，C題中有提到。有什么特點(diǎn)？
請(qǐng)問(wèn)，原版書(shū)76頁(yè)例題6，答案選B，因?yàn)閥ield will be falling故overhedging。記得基礎(chǔ)課時(shí)講義說(shuō)預(yù)計(jì)i上漲，會(huì)higher hedging ratio。和這兒就有矛盾了，請(qǐng)問(wèn)是怎么理解呢
CREFs在講義上寫(xiě)的屬于indirect的投資，老師在另類第一題說(shuō)是direct，感覺(jué)有沖突。能否稍微詳細(xì)解釋下CREFs呢？謝謝！
我想問(wèn)一下，option的gamma不是在at the money和near expiration兩種情況下最大嗎，為什么圖中說(shuō)的好像是同時(shí)滿足的意思？
書(shū)后題-ss23里面的第14題，老師視頻里講的用的是修正久期，答案用的是有效久期，老師也沒(méi)說(shuō)答案錯(cuò)誤，應(yīng)該以哪個(gè)為準(zhǔn)呢？
程寶問(wèn)答
