金程問(wèn)答
Q2的具體步驟是怎么算，謝謝
Q3答案錯(cuò)了吧
Q1是為什么呢？不是說(shuō)上稅了稅務(wù)局會(huì)吸收部分風(fēng)險(xiǎn)嗎，效用變大。上稅的人A會(huì)變小
N=20 I/Y=3.122 PMT=-120,000 FV=0 CPT PV=1,820,438 The minimum allocation in CZ: 1,820,438/2,900,000=62.77% 這個(gè)為什麼我2臺(tái)計(jì)算機(jī)輸入這些數(shù)據(jù)後都只能計(jì)出1765332.958? 和你的1820438 不一樣?
印度實(shí)行寬松的貨幣政策，將會(huì)降低印度的利率，根據(jù) forward rate bias, 低利率國(guó)家未來(lái)會(huì)有forward premium,不是印度盧比升值嗎？短期是盧比要貶值的 但是長(zhǎng)期盧比要升值的 題目也沒(méi)說(shuō)短期啊？那根據(jù) forward rate bias, low yield currency 不是forward rate premium嗎？
老師 mock這個(gè)題不對(duì)啊 上一份mock也是說(shuō)sor適合于小定單，沖刺筆記也這么寫的。這個(gè)到底應(yīng)該怎么理解呢？
why is private equity more supportive of the currency than public equity?
老師哈 這個(gè)題 formal constrains 除了volatility 為什么不是var 或者是cvar 而是skewness？
課后選擇Judith Bade第七問(wèn)：央行購(gòu)買債券不是釋放流動(dòng)性嗎，應(yīng)該會(huì)導(dǎo)致貨幣進(jìn)一步貶值，為什么解析中說(shuō)央行購(gòu)買債券可以支撐下跌的匯率？
老師，第四問(wèn)，題目里這句話能說(shuō)明AI可以忽略不計(jì)嗎？Gem Insurance has sold $100 million of five-year US Treasury bond futures that are expiring soon. 快到期和應(yīng)計(jì)利息有木有關(guān)聯(lián)
Q2：我想問(wèn)這個(gè)匯率的變化代表的是歐元升值吧？
Q2，collar策略是S-C+P，本身是含標(biāo)的資產(chǎn)的，標(biāo)的資產(chǎn)就是策略的一部分，但是bull-spread和bear-spread都是純期權(quán)策略，在計(jì)算盈虧時(shí)為什么要考慮標(biāo)的資產(chǎn)呢？
我的理解是像解析這樣分析明明是脫離題目描述，在用知識(shí)點(diǎn)直接套答案。題目里的描述（最后一段）說(shuō)的重點(diǎn)是no longer indexed to inflation和投DB plan的雇員年齡變年輕。因此根據(jù)這具體描述，我的理解是B或者C，因?yàn)樗鼈兏鼜?qiáng)調(diào)可能產(chǎn)生更高收益（雇員年齡變小，也說(shuō)明他們能夠承受更多風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取更多收益），而不是A（A沒(méi)有體現(xiàn)題目描述的情形）。這樣不才是根據(jù)具體對(duì)象具體分析嗎？請(qǐng)問(wèn)： 1，我這么理解有什么問(wèn)題嗎？2，選項(xiàng)A是怎么體現(xiàn)題目描述的情形了？
這題能像上一道題判斷allocation只通過(guò)看表格里給的數(shù)據(jù)就能判斷嗎？還是必須要每一個(gè)具體計(jì)算之后才能判斷？
第五問(wèn)，初始投資金額是5million GBP /0.78 = 6.41million EUR. 到期時(shí)，5.1million GBP 里的5million GBP按照f(shuō)uture簽訂的價(jià)格0.79換成EUR是5/0.79 = 6.33 million EUR, 還有0.1million GBP 按spot rate = 0.75換成EUR,得到0.1/0.75 = 0.13million EUR.所以期末時(shí)總共時(shí)6.33+0.13 = 6.46million EUR。 于是總收益是（6.46 - 6.41）/6.41 = 0.78%。 這種思路錯(cuò)在哪里了？
程寶問(wèn)答
