CFA三級(jí)押題密卷下8-3，這題解答把2%interest rates作為年收益率折算三個(gè)月利率折現(xiàn)，但是題目寫的the three month interest rate is 2%.請(qǐng)問是題目錯(cuò)了嗎
請(qǐng)問Q1，是看到volatility smirk圖像就默認(rèn)適合做long risk reversal嗎？因?yàn)轭}目沒有多余信息，不確定當(dāng)下的OTM put的implied votalitily還會(huì)不會(huì)繼續(xù)變大，沒有相對(duì)指標(biāo)就很難衡量應(yīng)該是long還是short risk reversal，有點(diǎn)迷
第4題麻煩講解一下，如何通過隱含波動(dòng)率判斷delta hedge的構(gòu)建？
第五題，題目說負(fù)債是10年，是否因?yàn)槭?0年的一筆負(fù)債就看成是單期的？如果是多筆負(fù)債就是多期的呢？
老師，carry trade不是不用forward contract嗎？為什么這里老師說要鎖定遠(yuǎn)期匯率呢？
為什么如果是一long一short，高相關(guān)性可以幫cross hedge抵掉一部分
官網(wǎng)題，為什么答案選c呢
“同學(xué)您好 你的理解是錯(cuò)的。 他想借REAL，但是借錢的成本太高了，所以他就借JPY，然后進(jìn)入貨幣互換，換成需要用的REAL?！崩蠋熀茫@是看其他老師回答疑問的話，那既然這樣的話，我需要的是real，那么收的應(yīng)該是real，支出的是yen啊，和題目正好相反，請(qǐng)問我哪理解錯(cuò)了呢？還有這種題目怎么判斷哪個(gè)是支出，哪個(gè)是收入呢？
高通脹貨幣貶值，所以資金從挪威流向日本，這里不用考慮后續(xù)挪威加息，利率升高吸引外資對(duì)嗎
老師好 瑞典央行貨幣政策緊縮，為什么瑞典克朗/歐元 會(huì)有premium? 瑞典央行緊縮，導(dǎo)致瑞典克朗利率上升，短期熱錢流入，長(zhǎng)期熱錢撤資 導(dǎo)致瑞典克朗貶值？作為base currency的歐元就有premium？按overshooting理解？因?yàn)檎睦镎f的是forward point premium 就是長(zhǎng)期看 base currency的歐元升值 瑞典克朗貶值？
出口增加，不是本幣貶值嗎？
老師，第三題，能解釋下為什么資本會(huì)從挪威流向日本嗎？是因?yàn)槿毡矩泿鸥€(wěn)定嗎？
1.題目沒說是gross還是net。2.題目只說了交易費(fèi)可以單獨(dú)出來，沒說管理費(fèi)也可以單獨(dú)，如果管理費(fèi)不能單獨(dú)，那無論gross還是net都得用打包費(fèi)吧，不能是gross光扣交易費(fèi)，net扣打包費(fèi)吧？
請(qǐng)問Q2，視頻里說positive carry trade 的收益是正數(shù)？借入美元投資墨西哥貨幣的收益是這樣算的嗎：18.9/19.72*（1+4.5%）-（1+2.21%）=-2.06% ？
The stated return requirement for the MoneyLover Endowment is 8.0%. Hence, the most appropriate allocation is a combination of Corner Portfolios #3 and #4, which have expected returns just above and below the return requirement. 這個(gè)allocation是永遠(yuǎn)選just above and below the return requirement嗎，會(huì)取決于Sharpe ratio或者別的因素嗎
程寶問答
金程問答