LM1的總結(jié)內(nèi)容中：% Total return = % Income return + % Price return= 收入收益百分比 + 價(jià)格收益百分比(1) income return:包含yield(類似于coupon rate）和roll yield（隨著時(shí)間推移，債券的滾動收益）(2）% Price return（收益率變化導(dǎo)致債券價(jià)格的波動） ≈ – Duration × Change in YTM≈ –久期 × 到期收益率變化，這個(gè)公式和Decomposing Expected Returns債券組合的預(yù)期回報(bào)率? E(R) ≈ ? Coupon income? +/– Rolldown return與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)，隨著時(shí)間流失，信用風(fēng)險(xiǎn)會下降，對債券價(jià)格有影響? +/– E(ΔPrice due to investor’s view of benchmark yield)? +/– E(ΔPrice due to investor’s view of yield spreads)與信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)? +/– E(ΔPrice due to investor’s view of currency value changes)，上面這兩個(gè)公式是相互包含的關(guān)系嗎？
什么叫manager adhering
可不可以講解一下上面這道題
這個(gè)第14題為啥選b呢
這里基礎(chǔ)課沒講，沖刺筆記也沒有，能否講解一下？
Q2 如果僅從歷史業(yè)績選擇基金經(jīng)理，會出現(xiàn)type I error，可否作為一個(gè)基本結(jié)論來記？
Q4選項(xiàng)C可以解答一下？
Q5中可以把DC和UC的計(jì)算公式列一下？
你好老師，exhibit3里面的roll，這個(gè)題里面的收益率曲線不是短期上升更多而收益率曲線整體都平坦了嗎，老師講的短端下降更快還是成立嗎？
第四題C選項(xiàng)，為什么不是把短中長三個(gè)corporate部分相加？因?yàn)楫吘褂術(shù)overnment和corporate兩個(gè)sector
你好老師，房地產(chǎn)和PE在TWR下是每季度估值一次，在MWR下是每年估計(jì)一次？但是TWR的要求又是每月計(jì)算一次，所以到底多久才對呢？
Q5 4個(gè)月是指從最高點(diǎn)到最低點(diǎn)是四個(gè)月，還是從最高點(diǎn)跌落到最低點(diǎn)，然后從最低點(diǎn)回到最高點(diǎn)為4個(gè)月？
你好老師，讀圖的寫作題，是否就是把圖先描述一邊，再做出結(jié)論就能拿全分？還有什么需要注意的點(diǎn)嗎？
哈啰，q2捋一下思路
tbill也就是無風(fēng)險(xiǎn)收益可以認(rèn)為是絕對收益，那如果是libor等類型的浮動利率呢？還有什么指標(biāo)是絕對收益的，能否總結(jié)一下？
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