金程問(wèn)答
第三問(wèn)，基礎(chǔ)課老師不是說(shuō) tax和range成正比的嗎，現(xiàn)在怎么成了波動(dòng)?。ǘ惡螅炊鴕ange寬了
第一題，直接用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的E(r) - Rf / σ 算出來(lái)Sharpe Ratio也是一樣的結(jié)果誒，為什么呢
第六題第一個(gè)選項(xiàng)還是沒(méi)有很懂，能再解釋一下嗎？
這個(gè)解釋不理解
statement123那個(gè)對(duì) 要怎么理解
CFA三級(jí)AA 請(qǐng)教，信仰趨勢(shì)策略，這個(gè)資產(chǎn)會(huì)大漲大跌，那么面對(duì)持續(xù)大跌的情況，投資者為了止損，應(yīng)該收縮再平衡的范圍區(qū)間吧？及時(shí)再平衡掉 信仰估值回歸，應(yīng)該放大再平衡的區(qū)間吧？反正后面跌了會(huì)漲回來(lái)（均值回歸），過(guò)早再平衡了，不是只吃了下跌那段，錯(cuò)失反彈了？
第五題，A is incorrect because it is not an optimization model. The 60/40 stock/bond heuristic allocates 60% of assets to equities, supplying a long-term growth foundation, and 40% to fixed income, supplying risk reduction benefits. 這個(gè)和comment 1 不是說(shuō)的一模一樣么？哪里不同了？謝謝
第四題，Risker asset allocations，這個(gè)risker asset 是什么??？能解釋一下么？風(fēng)險(xiǎn)更高的資產(chǎn)？
D小問(wèn)，請(qǐng)問(wèn)這兩點(diǎn)challenges是原版書(shū)上的話嗎？是在原版書(shū)的什么地方（或第幾頁(yè)）講到的？
第一題中 p&c insurance 對(duì)流動(dòng)性需求應(yīng)該很高啊，為什么還能用 fixed income高的
孩子已經(jīng)18歲，正在讀大學(xué)，承受的風(fēng)險(xiǎn)竟然可以比慈善目的的校園捐贈(zèng)更高？（而且校園捐贈(zèng)是兩年后）
第四題 如果需要分離出風(fēng)險(xiǎn)因子 long 一個(gè)帶有該因素的資產(chǎn) short 一個(gè)不帶有該因素的資產(chǎn) 和 long 一個(gè)不帶有該因素的資產(chǎn) short 一個(gè)帶有該因素的資產(chǎn)效果是一樣的吧？
你好老師， 這題里面 20%的比例為什么就very high 了呢， 原本配置了25% 已經(jīng)降低5%了，而且sharp ratio是最大的，那么對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償也做到了最大，為什么不能選statement1呢？
這種justify可以直接復(fù)制原文嗎，還是也需要自己改寫(xiě)？
老師mcs不是比較貴么…這個(gè)cost要求符合么
程寶問(wèn)答
