第二題，講義上說在解決流動(dòng)性問題時(shí)，可以model inputs using 各種產(chǎn)品的indexes，所以為什么不選B
老師，statement2和3為什么不對呢，幫忙解釋下，答案看不懂
為什么選A？
factor1錯(cuò)在哪了，為什么說factor risk 有non-diversified risk呢？什么有diversified risk？
本頁最后一句話是不是應(yīng)該minimize，而不是maximize
這個(gè)易錯(cuò)點(diǎn)不能理解啊，為什么方差最小，期望收益小于0
2023A上午題1。解析里說portfolio 2是tangency portfolio，這是根據(jù)the highest Sharpe ratio得出的嗎？
如果協(xié)方差已知，怎么求解標(biāo)準(zhǔn)差，不從標(biāo)準(zhǔn)差公式求解嗎，這里直接加權(quán)平均是正確的求解標(biāo)準(zhǔn)差方式嗎？標(biāo)準(zhǔn)差可以直接加權(quán)平均幾類資產(chǎn)？
同樣效用函數(shù)，為何兩邊是0.05和0.005，要記住嗎，為什么不一樣
這是對誰求一階導(dǎo)，怎么求導(dǎo)得出左側(cè)結(jié)論的，要記憶嗎
portfolio 1為什么不合適？65%equity可以一年里變現(xiàn)，足夠vacation expense了。也更接近客戶想要的80/20股票債券組合
老師，加入小盤股，A不行嗎
B問的分類中，有4類各個(gè)國家的equity，這些之間不會(huì)沒有diversify嗎，這不算是其中一個(gè)理由嗎
2022B下午題Case4。這三個(gè)選項(xiàng)要分別怎么理解？
老師能否再辨析一下recency bias和availability bias之間的區(qū)別？記得題庫中有兩道題情景很類似，一個(gè)選recency bias一個(gè)選availability bias。1.上一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的教訓(xùn)告訴投資經(jīng)理要早點(diǎn)清倉，所以他當(dāng)前遇到點(diǎn)危機(jī)就早清倉而忽略了更長遠(yuǎn)的信息，從長遠(yuǎn)看配置這個(gè)股票是可以盈利的，但是他早清倉掉了。這個(gè)答案就是recency bias。2.一個(gè)投資經(jīng)理他在以前經(jīng)濟(jì)危機(jī)的時(shí)候買新興市場股票虧錢了，所以他以后不再投新興市場股票，這個(gè)就選availability bias。所以這兩道題將recency bias和availability bias之間的區(qū)別搞得更模糊了。能否幫忙結(jié)合題目辨析一下這二者的區(qū)別？
程寶問答
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