金程問(wèn)答
老師，asset only有benchmark嗎
我知道寫(xiě)作題簡(jiǎn)單復(fù)制粘貼一般是沒(méi)有分的，但是對(duì)于這道題，我需要用自己的話表述嗎？感覺(jué)沒(méi)什么重述的空間。
這里老師說(shuō)從答題框大小可以看出是否需要寫(xiě)計(jì)算過(guò)程，可是助教和其他老師說(shuō)現(xiàn)在計(jì)算題寫(xiě)答案就行，答案不對(duì)的話有過(guò)程也沒(méi)有分。所以到底要不要寫(xiě)過(guò)程呢？
老師，relative value hedge fund是不是因?yàn)榭傄I(mǎi)賣(mài)所以tax高啊b
老師，這段我看的有點(diǎn)不太明白。短期來(lái)看，配債券更好降波動(dòng)。長(zhǎng)期來(lái)看，另類(lèi)更能有好收益。那如果是不分長(zhǎng)期短期，目標(biāo)如果是降波動(dòng)就還是配置債券，想增收益配置另類(lèi)？
用forward/futures對(duì)沖外幣風(fēng)險(xiǎn)為什么是放棄了上行收益哇？
第一題 為什么點(diǎn)數(shù)前面有個(gè)貨幣符號(hào)？不是指點(diǎn)數(shù)嗎？如果直接是金額的話就不應(yīng)該乘以multiplier吧？
Manager selection Process 這里講什么??？不太明白呢。請(qǐng)教。謝謝！
第一題，支付時(shí)需要加上spread，那收浮動(dòng)時(shí)需要加上spread嗎？
收益率曲線和利率曲線圖形是一樣嗎？請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋一下斜率發(fā)生不同變化的含義，謝謝
第二題，為何高收益?zhèn)嗯渲?，原理能否?xì)講一下，謝謝老師。
這道題乘以40萬(wàn)的巴西幣可以換成40萬(wàn)的新西蘭幣嗎？ 得到的結(jié)果只是單位不同吧？ 還是說(shuō)如果要乘以新西蘭幣要進(jìn)行一次匯率的轉(zhuǎn)化？
再講一下， 為什么payer swap的 duration是負(fù)數(shù)，而receiver swap 的duration 是正數(shù)呢？
老師，請(qǐng)講解這題，以及human life方法。印象中講義中此方法是PV all income- all expense. 這里怎么不一樣
應(yīng)該怎么理解credit spread level and slope在credit cycle對(duì)應(yīng)的變化呢？
程寶問(wèn)答
