CDS Spread變大為，從upfront premium上看是從2.375%到了1.9%，為何是一個(gè)gain呢？
考試的時(shí)候能知道那道題分?jǐn)?shù)高不高嗎？老師說如果這道題分?jǐn)?shù)比較高的話，還需要結(jié)合背景說一下。
Case instituional這章原版書的第四題中關(guān)于GIPS那部分請(qǐng)您詳細(xì)講解，謝謝
老師，題中Carpenter有一個(gè)上限限額，這個(gè)怎么會(huì)像是看漲期權(quán)呢？
老師，該案例的第三題，想讓價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和在投資風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，就要讓單個(gè)債券的期限與麥考林久期相等，對(duì)嗎？然而這只是去投資的資產(chǎn)端，他這個(gè)案例里還要償還負(fù)債，為了還上某個(gè)單個(gè)負(fù)債，不僅要讓單個(gè)債券資產(chǎn)的期限和麥考林久期相等，還要和單個(gè)負(fù)債期限相等。要這么嚴(yán)格的相等條件（也許只是約等于）才能做到免疫，對(duì)嗎？
為什么forward rate bias 得到premium 就是sell hedge 而discount 情況不能 buy hedge 嗎？變成不hedge 不明白
risk reversal如果沒有標(biāo)的物的話only buy put option and write call option 根據(jù)圖像 標(biāo)的價(jià)格上升期權(quán)價(jià)值會(huì)一直下降 lose upside protection,所以講義里為什么說the upside is limited to the strike price?
第三問，sell put 為什么是short volatiltiy?
t-Statistic 是如何解讀的啊
callable putable bond有option risk。但為什么可以使用delta來measure衡量option的風(fēng)險(xiǎn)？是因?yàn)閐elta衡量價(jià)格變動(dòng)導(dǎo)致期權(quán)變動(dòng)嗎？
這題排除法做的，但還是不完全理解為什么選A。
這題能再解釋一下嗎？對(duì)于C選項(xiàng)還沒有完全弄懂。
還是這個(gè)題，價(jià)格升值部分為什么不能p1-p0/p0，聽了好幾遍沒聽懂
老師，該科目LM3課后題Q6，如果quantitative analysis的兩點(diǎn)considerations，答案給出的是attribution and appraisals和capture ratios。而如果我自己寫的是style analysis和capture ratios，這樣可以嗎？謝謝。
老師，請(qǐng)?jiān)俜謩e講解一下type I error和Type II error（+例子），感覺跟之前數(shù)量統(tǒng)計(jì)科目的有點(diǎn)不一樣，謝謝。
程寶問答
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