第三題這個(gè)問法，難道不是執(zhí)行完第2個(gè)交易后對(duì)第3個(gè)交易的價(jià)格產(chǎn)生的影響么，怎么又變成第1個(gè)交易對(duì)第3個(gè)交易的影響了。
請(qǐng)問這里的相關(guān)考點(diǎn)在哪一章節(jié)來著？ Integrated asset-liability portfolios
B問題，statement2，他說in a bearish market。。。。難道volatility smirk只有再bearish market才成立嗎？沖刺比較說的說在股票市場(chǎng)smirk成立呀。并沒有說是bearish or bullish的時(shí)候才成立呀。老師如何看待這個(gè)問題？
Q3的b中，能不能寫Norway have a Relative capital outflows, Japan have a Relative capital inflows;
Q5，1、為什么volatility skew要對(duì)volatility低買高賣；2、如果是低買高賣為什么不是long ITM put and short ITM call？
為什么short straddle的兩個(gè)option都是ATM？
Q3，Each option contract comprises 100 shares意思不是說每份option合約可以行權(quán)100股嗎。還是說是每份合約里有100個(gè)option，每個(gè)option行權(quán)1股？而且不需要把預(yù)留行權(quán)的錢留出來一起算到成本里嗎？
Q2，Each option contract equals 100,000 CAD/USD是什么意思？為什么我理解成每份合約可以對(duì)沖100000CAD，所以需要31m/100000=310份合約？
Q2,3.5%的GDP增速算高嗎？我覺得向一個(gè)低增長(zhǎng)、高通脹的環(huán)境呀？
Q2, 可否回答enter 一個(gè)swap contract in which receive euro bond rate and pay south american bond rate?
外匯儲(chǔ)備應(yīng)覆蓋國(guó)家短期債務(wù)的100%，這里的債務(wù)是什么債務(wù)，是整個(gè)國(guó)家的全部債務(wù)嗎？美國(guó)債務(wù)特別多但是是發(fā)達(dá)國(guó)家因此是不受這個(gè)限制嗎，咱們?cè)趺磁袛嗝绹?guó)的外匯儲(chǔ)備之于其短期/長(zhǎng)期債務(wù)健不健康呢？或者美國(guó)債務(wù)水平是否健康？
why an investor allocating asset amongst global equity index over long period should consider: the correlations between the return of indexes are close to one
第四題沒有用完整的泰勒展開是因?yàn)轭}目沒給凸性嗎？
第一個(gè)選擇題。有兩個(gè)問題。1，主人公目前手持股票，如果是bear spread,當(dāng)股價(jià)下跌很多的時(shí)候，bear spread帶來的收益是有限的，這并不能offset股票的虧損呀。從這個(gè)角度應(yīng)該直接就選collar了吧，而不是還要分析成本吧？2，從成本的角度，你也不敢說collar一定比bear spread更低呀，如果是用put option構(gòu)建 bear spread那么成本是要比collar更高，但如果用call option構(gòu)建的話，bear spread成本為負(fù)比collar更低了。 因此，回到題目，如果要從成本角度，因?yàn)闆]有告訴我們用put還是call去構(gòu)建bear spread因此成本與collar的高低無(wú)法判斷。 請(qǐng)問老師，我的上述說法正確嗎？
這邊說到一年之后要把泰銖換成美元，但是這期間美元相對(duì)泰銖貶值的話，一年后外匯結(jié)算的時(shí)候換回的美元不是更少嗎？
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