老師，麻煩解釋一下這道固收官網題，謝謝
第六題，correlation of return 是指哪些return之間的correlation？既然expect return稅前和稅后不一致需要調整，correlation應該也會變??？謝謝
老師 calendar spread：買一個長期的call賺取更大的time value，同時支出一個更貴的premium，賣出短期call，收到一個相對比較大的premium，從而降低成本。這個策略的收益是來源于長期call的time value嗎，還是可以通過不斷賣出短期call賺取期權費來cover長期call的費用，從而產生收益？
Additional contribution 為什么會增加liability？老師講的是狀況不好，有可能是負債上升，這個因果講反了吧。講義說addition contribution導致的
從例題看NDF似乎沒有解決資本管制的問題，只是鎖定了遠期匯率可能獲得以美元結算的套利啊
老師標量這段話不太明白什么意思。是誰
老師好，這個題目的問題是true vairance 和 observed result 的 比起來怎么樣，答案是higher
請問老師，教材上這個章節(jié)的example4的1B，能否講解一下呀
老師，麻煩解釋一下這道固收官網題，謝謝
固收官網題，第4問的解釋看不太明白，請再解釋一下，謝謝。
第7題能不能再解釋下？謝謝
第四題，systematic risk premiums 是不是就是market premium？我以為只要加rf的，為什么還要加liquidity premium?還有其他premium需要考慮么？
第二題這個-1.0 怎么解釋
老師，沒明白，既然return產生的cash inflow能夠cover未來的benefit的支出的cash outflow, 怎么會有cash 的缺口呢？
老師能解釋一下這個公式區(qū)別與after-tax holding period return有差異的那個小項是什么意思嗎？為什么這么計算呢？
程寶問答
金程問答
