這里提到value-weigheted,發(fā)股利時(shí)候也不用balance，有點(diǎn)不太理解，股票拆分合并時(shí)候，市值加權(quán)不調(diào)整，價(jià)格加權(quán)調(diào)整除數(shù)使得點(diǎn)位不變，對吧。發(fā)股利時(shí)候兩種都要怎么調(diào)整嗎？
擇時(shí)上自下而上，主觀的和量化的區(qū)別，這里沒有講清楚，能否說明下
第二題，國家級銀行換成地方行，這個(gè)類似于國債和地方債吧，從風(fēng)險(xiǎn)上看還是有區(qū)別，而且地方行也不在基準(zhǔn)里面，主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)上應(yīng)該是有差異才對。不可能說同一板塊或行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)就一樣吧
關(guān)于acrive risk 和相關(guān)性的問題
密卷上 - Q1.5
老師，這幾題我的回答能得分么？還差什么關(guān)鍵詞？謝謝
老師，能看看我這個(gè)寫作題正確么？還缺什么關(guān)鍵詞么？謝謝
老師， 能看一下我的回答是否合理？那些關(guān)鍵詞漏掉了？謝謝
老師，第二題，把大銀行股，換成小銀行股，風(fēng)險(xiǎn)不是應(yīng)該增加的嗎。
老師，這個(gè)Smith為什么適合指數(shù)3呢，他不喜歡小盤股，喜歡大盤股，可指數(shù)3的value系數(shù)為負(fù)數(shù)，還有market因子是什么
老師，這道題幫忙解釋下，讓寫兩個(gè)用return-based style analysis的原因，答案中寫的什么沒看懂
老師 這個(gè)第一題說 portfolio construction的不同 書上不是每個(gè)approach都給出了步驟嗎 我能對比步驟的不同嗎？
老師，能不能分別解釋一下各因子的構(gòu)成，之前記得講過但是找不到了，不知道我記得對不對，market是跟市場相關(guān)性，size是small - large 正數(shù)=偏小盤股，負(fù)數(shù)=偏大盤股；value 是價(jià)值-成長 正數(shù)偏價(jià)值，負(fù)數(shù)偏成長；yield是高dividend - 低dividend 正數(shù)=高股息，負(fù)數(shù)=低股息；momentum是投資風(fēng)格 正數(shù) = 追漲殺跌，負(fù)數(shù)=高拋低吸；
老師請問第一小問如果答對了兩個(gè)缺點(diǎn)也是有分的吧？
答案的這句話：Hence, HHI is 1/0.2842 = 3.52 and 1/0.205 = 4.88 for Subportfolio-1 and Subportfolio-2, respectively.這個(gè)應(yīng)該是the inverse of HHI 吧？HHI是分母，HHI不是3.52吧？
程寶問答
金程問答