金程問(wèn)答
PEG的計(jì)算不帶百分號(hào)的嗎？0.5寫(xiě)成50可以拿分嗎？
lower market depth of the small cap segment.什么意思，怎么理解
第一題題干中并沒(méi)有說(shuō)第三個(gè)CERCEI是主動(dòng)管理，他的目標(biāo)active risk本來(lái)也很小，反而bran目標(biāo)active risk為6.5%，但其最大板塊標(biāo)準(zhǔn)差和最大單一股票主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)都很小，為什么不選bran呢？
請(qǐng)問(wèn)老師 這兩句話(huà)怎么理解 求詳細(xì)解說(shuō)謝謝
第二題我只回答了A并且說(shuō)明原因，但是沒(méi)有說(shuō)B。考試時(shí)候需要解釋B嗎？
2022年MockA上午場(chǎng)第5題的HHI計(jì)算
第一題，“This approach assumes linearity between the factor and future stock returns."是怎么看出來(lái)的呢？還是說(shuō)factor-based都是默認(rèn)linear
請(qǐng)問(wèn)第四題，p/e應(yīng)該屬于價(jià)值投資吧，低的話(huà)買(mǎi)。為啥這里有屬于成長(zhǎng)了
老師 第一題 但是mgmt cost跟用哪個(gè)strategy有什么關(guān)系呢 不管是replication 還是抽樣 管理費(fèi)都是一樣的 為什么要根據(jù)這個(gè)判斷使用哪個(gè)？
老師 他這個(gè)題干用whole public equity回歸的意義是什么 在第二題risk diversification的選擇 我看index 2 和market有最高系數(shù) 我以為這樣unsystematic risk最小
老師好，（1）考試會(huì)讓識(shí)別alpha和idiosyncratic return嘛？（2）講義里面一開(kāi)始提到alpha是return from identifying mispricing，后面又提到stock picker選手的idiosyncratic risk 比較大，選股型選手主要就是發(fā)現(xiàn)定價(jià)錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)呀，能力圈應(yīng)該在alpha，按照講義上意思，選股型選手的收益主要就是idiosyncratic return，那就是noise或者luck，這不就否定了這一類(lèi)策略基金經(jīng)理的價(jià)值了嗎？
請(qǐng)問(wèn)Active return的building blocks是三個(gè)還是四個(gè)呀，是否包含 breadth of expertise
為何不能從風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性角度來(lái)回答??？
我記得style analysis的三種方法是：returns-based, holdings-based, and transaction-based？ 湯姆老師說(shuō)的第三種方法是manager的自述？ 到底是哪三種?。?
只回答了第一句話(huà)能拿滿(mǎn)分嗎
程寶問(wèn)答
