第4題，為什么不能把兩個(gè)price change的effect合并然后再乘125M
第6題，1.首先這個(gè)attractive的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)是什么？2.為什么stable curve的情況下，期限越長(zhǎng)YTM越大，期限和YTM有什么關(guān)系？
第二題，能不能解釋下B選項(xiàng)跟題目有啥關(guān)系
我想確認(rèn)一下bull/bear spread是不是都是空手套白狼，手中無股票？
老師，這兩個(gè)執(zhí)行價(jià)誰高誰低的邏輯不清楚，能再捋一遍嗎？
Max loss計(jì)算公式有誤
老師，第二題的consideration3 我是這么理解的：衍生品合約有杠杠可以低成本融資來對(duì)沖，為什么不對(duì)呢？
老師，第二道題為何不選C？MBS的期限一般不是很長(zhǎng)嗎？題目要求中期?。?
老師，這一道題經(jīng)濟(jì)衰退不是會(huì)降息嗎？正常降息利率下降應(yīng)該增大組合久期啊？這樣的理解可以嗎？
第7題為什么不選portfolio3？我根據(jù)’want a high probability of success funding the endowment’選了比2風(fēng)險(xiǎn)更小的3
The solution is to add a constraint that total portfolio variance is equal to the volatility of the benchmark. 能不能解釋一下這句話
第一題，a flattening of the current upward-sloping curve，所以到底是bull還是bear，這個(gè)會(huì)影響判斷的吧？然后不是很懂收浮動(dòng)還是支浮動(dòng)跟利率變化有什么關(guān)系？
第二題，為什么沒用futures contract price計(jì)算？
第一題，求De的公式是什么？為什么不能直接減
這里smooth R的方差是指哪一個(gè)？R2 smooth?
程寶問答
金程問答