第7題為什么不選portfolio3？我根據(jù)’want a high probability of success funding the endowment’選了比2風(fēng)險更小的3
long small cap和short large cap是怎么樣實現(xiàn)資產(chǎn)配置的目的的？
什么是風(fēng)險因子的權(quán)重？
老師我想請問一下，構(gòu)建這個多因子模型的目的到底是什么？什么叫做把風(fēng)險因子隔離出來？隔離出來了以后又能有什么作用呢？
什么是SFR?
第四題的知識點是哪里，能否截圖示意下，謝謝？
請問括號中overweight和underweight均為5%是怎么算的？
CFA 三級 AA 用風(fēng)險因子模型，我可以理解各個風(fēng)險因子間的相關(guān)性要低（不然會有過擬合等問題），但圖中標(biāo)黃的是什么意思呢？風(fēng)險因子要和市場走勢相關(guān)性低？我理解市場走勢常規(guī)可以用barra九因子分解歸因，那每個因子就是用來解釋市場的，是具備一定相關(guān)性的吧？
三級 AA $5.5 Million Account是net of tax，net of tax是說明這個賬戶就是taxable account了嗎？ 如果貨幣基金賬戶是taxable account，那我也可以理解為taxable account 對equity這類low tax資產(chǎn)比較適合，我多配制一些equity更好，那么$5.5 Million Account選擇Alternative 1: 80% equities也講得通吧？ 這類題目怎么權(quán)衡equity權(quán)重更大一些重要？ 另外，taxable account內(nèi)資產(chǎn)波動小我可以理解，但是為什么韓霄說資產(chǎn)波動率降低，故可推導(dǎo)出其rebalancing range更大？不make sense吧
老師好，為什么每年給大學(xué)的支持10million沒有算進(jìn)負(fù)債里面？
老師，請問該題statement 3應(yīng)該如何修改才是正確的。
老師好，為什么這題不能選Ｂ，全部投資到股票風(fēng)險也太集中了
老師好，請問這題為什么不能選B
遇到一個題目，比較三個計算結(jié)果，相等的話就滿足均衡條件。如果保留兩位小數(shù)就是相等、保留三位就是不相等。想請問一下這種情況該怎么判斷？協(xié)會對保留小數(shù)位數(shù) 有細(xì)致的規(guī)定嗎？
老師，另類投資和傳統(tǒng)投資工具的相關(guān)性低，分散化效果應(yīng)該是變好的。那么，這一句話"Illiquid asset classes cannot be readily diversified to eliminate idiosyncratic risk"是否前半句readily diversified是沒錯的，而是錯在后半句‘以消除特殊風(fēng)險’呢？謝謝。
程寶問答
金程問答