第4題，為什么要用先付年金模式算保額呢？human life的收入比如工資，都是在年末支付吧，這樣應(yīng)該按照期末年金的模式來(lái)算現(xiàn)值吧？
請(qǐng)問contingent和surplus免疫又有什么區(qū)別呢
您好，這里第四題ladder 不應(yīng)該是最分散化的嘛？ladder 的convesity 應(yīng)該是最高的啊，barbell的凸性比ladder還高嗎
老師，這里拿第一個(gè)舉例，r↑P↓，為什么是short更多，這里就是要把bpva下調(diào)，債券價(jià)格已經(jīng)↓了，為什么還要賣空更多期貨
老師IRR試錯(cuò)怎么算?。繋肷厦娴倪€是下面的？
老師，第一個(gè)圖的計(jì)算是因?yàn)?是利息所以加上？不是說(shuō)因?yàn)槭瞧谀┦盏綄?duì)吧。第二個(gè)圖是因?yàn)槠陂g別人投入的，所以要從收益率里減掉對(duì)嗎，跟期末收到還是期間收到?jīng)]關(guān)系的吧。是因?yàn)槔⑹俏业氖找婕由稀?
第三小問，三個(gè)approach分別什么使用條件和區(qū)別？
Q4，那如果forecast spot rate 高于 spot rate，但是低于forward rate還需要對(duì)沖嗎？為什么呢
第三小題，算（480-500）/100時(shí)，100是怎么來(lái)的？
怎么判斷是luck而不是skill呢？從IC大于1嗎？百題case Bobby
但是mix B的收益最低啊。。。。這不是asset only追求收益的嗎
老師，當(dāng)資產(chǎn)配置達(dá)到最優(yōu)的時(shí)候，應(yīng)該是same MCTR for all assets，還是same ratio of excess return to MCTR for all assets呢？
為什麼INVESTMENT GRADE FIXED INCOME 不用看CAPITAL GAIN ＴＡＸ? 所有FIXED INCOME都只有INTERESTＩＮＣＯＭＥ ＴＡＸ嗎?
為什么這里我先把保費(fèi)和分紅折現(xiàn)到零時(shí)點(diǎn)再相減算不出正確答案呢？感覺思路也沒啥問題。。。
Q1，如果回答They invest in domestic mid-cap equities which means not all equities may have a high liquidity, and Fund Beta held 54% of the index constituents. It may be costly to purchase some constituents. 可以嗎
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