請問Tracking error, active return 和 active risk 之間有什么關(guān)系
2022 mock A上午部分，第7題的C 問，答案最后那句沒看懂。
holding based為啥會影響，它不是看到的只是持倉嗎
Q3，為什么不需要把beta和source of return相乘？
Q8不理解，原文題干是什么意思？
老師，這里有半句話，Exposure to the value factor explains the balance什么意思？即第三段最后一行。
2023A下午題10。我回答出了違反investable，但是the multiplicative average price index到底是怎么構(gòu)成的？這是市場上真實存在的還是協(xié)會隨便創(chuàng)造了一個？文中的描述是把所有成份股股價相乘再開股票種數(shù)的次方？不懂這個意義在哪里。
2023A下午題9。高亮部分為什么這么說。為什么benchmark成分股數(shù)量越多，相應(yīng)tracking error越高？
Q4，選項C為什么不對？
Q2, liquidity、allocation、index weight，這三個方面的限制，分別具體限制的是什么頭寸？如果不是限制同一個頭寸，為什么可以橫向比較？
老師這個D，首先不明白題目問什么。是說34哪兒不對嗎？答案沒明白
Q2，“the contribution of Asset 2 to Manager C's portfolio variance”這個得到的是一個具體數(shù)字，而不是一個比值，對嗎？指的是具體的Asset 2所帶來的variance，而不是Asset 2對于整個portfolio variance的貢獻占比？為什么叫“contribution of ... to...”，令人費解，竟然不是指風(fēng)險比重
問Q2：F是Top- down為什么是對的呢？由 Q5的中文解析看到“Furlings是采用的security selection ，是一種自下而上的方法”，那么為什么Q2的選項里又認為F是top-down？？前后矛盾了
但是dividend capture 是股利到了立馬就賣了，covered all 我還有一些空間比如現(xiàn)在30，我35塊賣，但dividend 可能付息時候32我就賣了
factor-based approach是top down還是bottom up?是systematic還是discretionary？
程寶問答
金程問答