金程問(wèn)答
178-180頁(yè)講義例題，UK當(dāng)?shù)刎泿?藍(lán)框處收益率是不是應(yīng)該為-0.3%？
老師，原版書(shū)課后題RR19 第4題選項(xiàng)A應(yīng)該怎么判斷CF Reinvestment risk的高低呀？
老師，為什么Price risk用麥考利久期，再投資風(fēng)險(xiǎn)用投資期限來(lái)衡量?。渴墙浦德?
老師，這里對(duì)CG的稅叫資本利得稅，Int叫利息稅，Div叫什么稅呀？
約81分鐘，關(guān)于securities lending, 其中講到的cost， 如果有coupon發(fā)生的時(shí)候，coupon應(yīng)該歸lender， 那么，買(mǎi)這個(gè)債券的人呢？他沒(méi)有coupon嗎？（類(lèi)似equity那一章的lending） 比如： A 把債券 借給我， 我賣(mài)給 C。 這個(gè)時(shí)候，這個(gè)coupon應(yīng)該給A ，還是給C？ 視頻里講的cost是不是，理解為 我自己掏錢(qián)出來(lái)補(bǔ)給A呢？ 不然的話，應(yīng)該不算是cost。因?yàn)檫@個(gè)coupon也是issuer支付的。
請(qǐng)問(wèn) zero-coupon bond 有 interest rate risk 當(dāng)我 bond held to maturity? 謝謝
老師，請(qǐng)問(wèn)這里的t=30時(shí)點(diǎn)的current portfolio為什么不考慮inflation？為什么不像salary一樣要乘以(1+inflation)？t=29要計(jì)算t=31時(shí)的salary,是不是要(1+inflation)(1+inflation)，乘以2次？類(lèi)似salary的是不是都一樣？
老師您好，按照課件解釋?zhuān)琾ositive butterfly應(yīng)該是兩端向上，中間向下移動(dòng)，那value應(yīng)該是兩端為正，中間為負(fù)?？闭`也把這題的234問(wèn)都刪除了，是有什么問(wèn)題么？
18頁(yè)的三個(gè)tax strategy的分類(lèi)不太明白 1. tax avoidance是用TEA時(shí)的分類(lèi)嗎？就是能夠做到tax-free程度的就是tax avoidance？ 2. tax reduction：是購(gòu)買(mǎi)有稅收優(yōu)惠的asset class嗎？只要能降低就屬于這項(xiàng)？
請(qǐng)問(wèn)，此處視頻里講到，收益率不改變情況下，任何時(shí)間賣(mài)掉債券，收益率都是YTM，與以前老師講的riding yield curve可以獲得更高收益不是矛盾嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)這里說(shuō)投資級(jí)債券和股票的相關(guān)性低，PPT11頁(yè)說(shuō)美國(guó)市場(chǎng)里它們之間相關(guān)性高，是不是有矛盾？不太明白？
請(qǐng)問(wèn)pair trade是什么意思？
請(qǐng)問(wèn)pair trade是什么意思？
請(qǐng)問(wèn)passive factorbased stragy為什么是risk exposure的并且return oriented呢
請(qǐng)問(wèn)passive factorbased stragy為什么是risk exposure的并且return oriented呢
程寶問(wèn)答
