謝謝老師的及時回復(fù)。好像追問功能沒有顯示怕沒有收到我的提問特此再發(fā)下。我以為要把0%代入到coupon-2libor中的（coupon里去了）。請問下這里的部數(shù)R具體是什么意思？
老師，原版書課后題RR19 第6題 什么是Bums Problem 呀？
請問這個p1的部分是怎么算的？
這個筆記的注意中的libor最高為10%是怎么算出來的？
為什么當(dāng)利率平行移動、利率曲線變平坦時，都是需要增加凸性，獲得收益。但是在利率曲線變陡峭時，卻是減少凸性，才能獲得收益？雖然畫圖的結(jié)果是這樣，但是凸性不是漲多跌少的特效嗎，在利率曲線變陡峭時，在保持duration不變時，為什么減少凸性反而會獲得收益？
老師，您好！請教一下，duration和convexity都是衡量利率風(fēng)險的。durantion越大，要求的 return越高；convexity越高，漲多跌少的好處越大，要求的return反而越低。兩者和return的關(guān)系為什么是相反的？謝謝
老師，您好。不太能理解賣掉10年期的bond和買入3年期的bondhe30年期的bond就是構(gòu)建了long barbell和short bullet，如果是zero coupon我覺得是可理解的，如果是分期付息的coupon-bear bond，每年都會有利息，并不是兩頭有現(xiàn)金流，中間沒有現(xiàn)金流的形式。請老師解釋一下，謝謝。
老師，原版書課后題R21第3題 Observation 1和2錯在哪里？
請問合理避稅，放TDA里和Tax defferral有啥區(qū)別？第17頁
為什么在兩個國家long一個futures，另外一個國家short一個futures會沒有匯率風(fēng)險？
老師，請教一下，bond 的futures交割是用“cheapest to deliver”的原則，這個是什么意思，為什么要這樣做？謝謝
R18課后題第5題，F(xiàn)eature2是什么意思？
我第一次選就把portfolio2去除了。為什么money duration小也可以？？
老師，原版書課后題R20 第五題AC選項錯在哪里？B為什么要強調(diào)是Option on 長期政府債券期貨？
老師，請問，在immunize multiple asset 時侯，為什么不用key rate duration match呢，這樣不就能把curve structure risk （Twist)量化了么。
程寶問答
金程問答