在求10年BBB的expected return的時(shí)候，為什么又不加那50bp的spread premium呢？
老師，原版書CME的這個(gè)第3題，求1年的treasury note 的expected return，為什么要加的是長期通脹預(yù)期而不是加current 通脹預(yù)期？
請問2016年question, 9，a問題的reform1, 我不明白這其中的意思是什么？就是實(shí)際上發(fā)生了什么？主要是看不懂這句話指什么事情，謝謝老師
請問在singer and terhaar approach里 流動(dòng)性溢價(jià)這個(gè)值不是必須的是嗎 百題經(jīng)濟(jì)學(xué)case5的第2題 提供的數(shù)據(jù)就沒有流動(dòng)性溢價(jià)
請問在GK Model里 P/E增長率的計(jì)算 用復(fù)利還是單利呢 這個(gè)答案里用的單利 直接除以了10 還是都可以接受
No inflation對risk tolerence的影響請解釋一下 沒看明白 2010真題A
請問機(jī)構(gòu)IPS的第一個(gè)case的第3題 要求的return目標(biāo)里加了這個(gè)1% 可是這個(gè)不是指負(fù)債占總資產(chǎn)的比例嗎 和增長率一樣嗎 可以直接和discount rate相加嗎？
筆記說inflation上升，effect on stock price下降，之前說溫和的inflation對股票的影響是positive的，具體是怎樣的？
SHORTFALL RISK： 均值減去兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，為什么是虧損10%？謝謝
請問mock 72的26題 這樣分析不對嗎？ 得出的結(jié)論是歐元利率下降的 請老師解答！
老師，原版書reading 15中三道題想問下， 1）530頁第一題的return objective說IPS Y是對的，我想問下和講義中的定量考法：當(dāng)underfunded是，return= discount rate of liability ＋ excess return，這兩者有沖突，考試中如何區(qū)分？ 2）532頁第三題的A問希望能解答下為何liability的return是12%，不是19%？難道假設(shè)單個(gè)liability都是零息債嗎？ 3）536頁第九問的B和C問想問下， - B問說銀行想提高credit standards for loan，為何解答說有更多的空間去投below investment grade quality debt？ -C問說想盡快的賣掉mortgage，為何解答說decrease the need for liquidity in its security portfolio
老師，問下 1）2012年真題 212頁 c)的解答 realized return is more volatile， expected return is stable。當(dāng)realized return 小于expected return 時(shí)出現(xiàn) shortfall。這里的expected return是指liability payment更穩(wěn)定嗎？ 2）2011年真題 question 3的B問 inflation部分 222頁 inflation既可能增加或者減少risk tolerance？不是一般來說是減少嗎？
Saving rate增加 為什么effect on economic growth也增加（K增加）
Case5 第6題 明明少了一個(gè)consistently 而且這個(gè)詞我認(rèn)為非常重要啊因?yàn)橹v的都是動(dòng)態(tài) 指標(biāo)無法一直有效
Mock72 ，26題，歐洲利率增加，老師說歐元升值，這是指短期吧？長期應(yīng)該是利率平價(jià)公式，歐元應(yīng)該貶值，我的理解對嗎？
程寶問答
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