老師好，請問reading17課后題12題答案公司把PE里面的P按照GGM來算了，如圖，但是PE里面不是應(yīng)該earning按照valuation估值估出來嗎?答案是不是錯(cuò)了?
mock72第20題，Ronan已經(jīng)預(yù)測GDP是7.2了，反推TFP就好了，為什么又要用intercept？不明白solow反推公式不對嗎，為什么這里不適用
老師您好，請問機(jī)構(gòu)IPS2010年第二個(gè)case的B題，Apax公司不是說plan benefit不抗通脹么，為什么real rate bond要保留下來？CarbX公司也不抗通脹，就說不用配置real rate bond，這不是矛盾了么？
老師，請問下，在經(jīng)濟(jì)不好的時(shí)候，大家都買債券，債券價(jià)格上升，為什么收益率會(huì)下降呢？
剛才那個(gè)問題少打字了 就是說，零時(shí)刻的工資或者養(yǎng)老金收入，以及生活費(fèi)，到底是要不要算到TIA 中去？謝謝
老師啊老師，請問ST model,要調(diào)整流動(dòng)性和融合度，這個(gè)流動(dòng)性是先加權(quán)最后再加上呢，還是在計(jì)算segmentation和integration的RP時(shí)候，就先各自加上，然后加權(quán)？ 我真的自閉了，我在case題里見過先直接算加權(quán)，最后加上illiquidity的，百題經(jīng)濟(jì)學(xué)case4，第四題；但是真題先調(diào)整流動(dòng)性再加權(quán)的。 請老師解答，這都什么人間疾苦啊………………
原版書R15課后題第一個(gè)CASE（WORDEN TECH）的第一問return requirement答案給的是Y，但課上總結(jié)的規(guī)律是underfunded情況下return目標(biāo)=discount rate of liability+excess return，感覺描述的是X……
2009question1 indexed for inflation 就是說我們不需要再通脹調(diào)整了吧？ 這個(gè)pension 直接就是nominal的金額了？謝謝
case3 第3題不太理解
Casebook104頁，為什么答案說匯率變動(dòng)會(huì)抵消通脹變動(dòng)？還有，如果外國直接投資降低，為什么對本國貨幣的需求的會(huì)降低？
Case 2 第4題 為什么不選B 我認(rèn)為，give more weight to historical不能得出就是prudence的 而anchoring trap是give more weight to first information，而first information才一定是historical的
output gap到底是actual-potential還是反過來，怎么18年真題與上課時(shí)講得不一樣
2010年4C這道題為什么不能用51.8而要用760呢？ D不是應(yīng)該是earning乘以分紅數(shù)嗎？
三級歷年真題上冊機(jī)構(gòu)IPS部分第240頁，第2010年第3題中B題第一小問針對Apax最合適的trade，答案中顯示為Trade B，即賣10% nominal bonds 買10%的equity，但既然原文中說plan benefits are not inflation indexed, 那么就沒有必要保留Apax中的real rate bonds部分，我理解應(yīng)該選Trade D，賣real rate bond買equity，煩請解答。謝謝
請問一下，pension plan的time horizon一般是幾階段？分going concern和terminated plan來說。
程寶問答
金程問答