金程問(wèn)答
怎么理解答案的最后一句話
關(guān)于寫(xiě)作題的答題方法，比如checklist approach的優(yōu)勢(shì)，能否只寫(xiě)關(guān)鍵詞，比如flexibile，breath，但是不寫(xiě)flexibile在哪里，不解釋breath后面的內(nèi)容呢？
這些基準(zhǔn)是原版書(shū)規(guī)定的嗎
這里期限不同不也是liquidity premium不同嗎，比如2年期和10年期的債liquidity能一樣嗎？和term premium有什么區(qū)別？擺在這混淆視聽(tīng)嗎
所以利率上升，久期該如何變化？利率上升，大家會(huì)賣掉債券然后投資利率更高的產(chǎn)品，久期會(huì)下降吧？那自然持有到期收益率會(huì)下降吧
我尋思題目也沒(méi)說(shuō)是appraisal data
1. 在 REIT前面加個(gè)traded是什么意思，有什么特殊意義？2. 怎么定義長(zhǎng)期和短期？3. REIT到底是和real estate更像，還是和equity更像，請(qǐng)明示
這兒的1-tax/FV 是哪個(gè)知識(shí)點(diǎn)勘誤了 基礎(chǔ)班課件能否截取下
Q2，只看spot rate這一行，可以看到歐元在升值，那我們開(kāi)始又是做空的歐元，歐元在升值不應(yīng)該是正的roll yield嗎。
additional contribution增加了資產(chǎn)，怎么會(huì)是增加負(fù)債呢？
我記得之前講，寬松的財(cái)政政策會(huì)影響長(zhǎng)期利率，導(dǎo)致長(zhǎng)期利率上升。為什么這里不適用了？
所謂的資本市場(chǎng)預(yù)期，講的是對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)。但framework第5步為什么要interprete the current investment environment?
什么又是natural neutral position呢？
請(qǐng)問(wèn)什么是neutral benchmark?
題目說(shuō)投資緊密lack of market conviction，這個(gè)怎么理解？因?yàn)樗袛嗖粶?zhǔn)，所以到底是應(yīng)該更偏向于做neutral position全部對(duì)沖，還是做主動(dòng)管理啊？
程寶問(wèn)答
