請問老師casebook75頁提到的risk premium approach 是在講義的哪部分提到的？
請問這個casebook74頁，這里的repurchase yield出現(xiàn)負數(shù)表示出現(xiàn)回購，所以應(yīng)該是增加收益，公式就是減去負數(shù)（實際是加上）對嗎？如果給出的repurchase yield是正數(shù)是否就應(yīng)該直接減去？
event2，2005年改變了會計政策，2005年至2015年這十年的數(shù)都是統(tǒng)一的會計準則下的數(shù)，是可比的啊，為什么會影響CAPE有效性呢？ 為什么答案里寫著100 year long term average CAPE，不是只看近10年的嗎？為什么要對比05年前后的數(shù)呢？我理解是看近十年的，不是嗎？
請問經(jīng)濟學(xué)r16原版書后題6題的B問，里面提到在yield curve flattens or inverts時候，extending the duration of bond portfolio will be profitable，這是什么原因呢？
題目問哪一句話不對。為什么不是第二句，長期來看g不是等于gdp增長率嗎？第三句為什么不對，是什么意思？
老師您好，這道題的題干里提到了operating expense，在B問討論計算return objective的局限時也提到，需要包括operating expenses。 但是在D問中比較liquidity requirement時，Munoz endowment的liquidity requirement = spending rate + management fee，這是就把operating expenses of Munoz 排除掉了。 我想知道為什么排除掉了呢？Munoz Symphony是非營利組織，它的運營成本是需要Munoz endowment來負擔的吧，這部分也應(yīng)該算是liquidity requirement吧？謝謝您。
這個inflation adjusted是否意味著eps是nominal的？
老師您好，請問下c題第二問，為什么要用“5%和前一個endowment 2%比呢？為什么不和B問中的7%比呢？”
老師您好，這道題（詳見圖片）中提到由預(yù)期通脹的降低推測出output gap形成。但我筆記中只寫了output gap的變化能推導(dǎo)出inflation的變化，反過來也成立嗎？ 還是說expected inflation降低->經(jīng)濟衰退或剛復(fù)蘇->a large output gap？可以跳過對經(jīng)濟的預(yù)期而直接得出output gap形成的結(jié)論嗎？謝謝。
老師您好，這道題（詳見圖片）中要求計算minimum return requirement，答案里說直接等于discount rate，為什么不加上inflation rate？是因為Plan Asset 和Plan Liability同時受通脹影響，互相抵消，所以不用在required rate里包含inflation rate嗎？謝謝。
S—T MODEL里面講mkt segmentation時說到市場100%分割時， correlation=1這個按照老師講的風險越大，correlation越大可以理解，但correlation=1也代表完全正相關(guān)，這個怎么理解，就像課上舉例的朝鮮和GIM難道是完全線性正相關(guān)嗎，請老師幫忙解釋
為什么10 year MBS return沒有加1.0%,而是在一年的國債是那個直接加提前償還風險spread？
這頁中的dilemma是指什么 文字看的有點云里霧里的。。。麻煩老師講解一下謝謝啦
R16 124頁 第16題答案中關(guān)于corporate fix income的部分我不是很理解 為什么 economic growth 和aggregate demand will place upward pressure on bond yield。decrease in consumer spending will not place upward pressure on bond yield？
R16第13題答案 打五角星的這段最后一句看不明白是什么意思。
程寶問答
金程問答