請問老師，原版書r16第三題，這個1%是不是應該加在一年期us t-note上呀
Yardeni model實際以default risk premium代替了equity risk premium嗎？這也是相對于fed model的一個優(yōu)點，因為fed壓根沒考慮equity risk premium?
老師可否把DB?。穑欤幔睢±锸裁磿r候需要買ｎｏｍｉａｌ?。猓铮睿?，?。颍澹幔臁。猓铮睿洹。。澹瘢酰椋簦≡僦v一遍。
金程課后題書84頁18提，請問short term gov bond為什么選擇5的國家匯率高？這個是normal值，還是real值？我覺得是normal值，因為沒有特別寫明是real值，10年的gov bond在題目里就寫了是real值。既然是normal值，按照ppp，不應該是值大的貨幣貶值嗎？而且從利率上說，也是小利率的國家經濟好，經濟好貨幣才強啊。那為什么答案選5的貨幣強呢？
為什么yardeni earnings yield 提高，fair value降低，會讓市場less undervalued?
Yardeni model計算出來的結果是與什么benchmark來比較得出結果的？
為什么savings會產生higher capital formation?
CAPE 公式中的eps是要考慮通脹嗎？用real還是nominal earnings?
Pension用alm管理，其中term structure risk用nominal bond, inflation risk用real rate bond,用equity 匹配什么風險？
如果discount rate 變小，那么pbo變大，所以風險增加，但是同時要求return也變小了，是不是也意味著風險變??？為什么有些矛盾？
原版書課后題reading17question11,statement1知道是對的，但是statement2跟3為什么是錯的
老師您好，我看視頻時記的筆記上寫，F(xiàn)oundation的liquidity need= spending rate + expenses ，不包括inflation，因為不是真正的cash flows。這是什么意思？為什么return objective里面就包括inflation rate，而liquidity need里就不包括？謝謝。
原版書課后題16question19,a，為什么不是3*1.4/1.5=2.8, 答案給的是2.7
請問老師，2010年上午B問中，這三處plan benefits are not inflation indexed具體作用或者具體意義是指什么呢？（因為后面這些公司都會考慮到未來工資中由于通貨膨脹所產生的影響）
請問 asset-based 為什么算作是relative valuation model這種類中的呢？
程寶問答
金程問答
