Case book127頁part b，taylor rule計算出來的利率是和誰比較？是和r neutral3.5%比還是和short term5.5%比較？好像這里和case boke78頁的part b那道題不太一致。
Case book104頁，為什么高通脹會使得匯率降低？
老師好，該題的第3題為什么不選C，它們outlays的時間確實是uncertain的，所以關(guān)于timing of outlays 我覺得也對啊
請問老師casebook75頁提到的risk premium approach 是在講義的哪部分提到的？
請問這個casebook74頁，這里的repurchase yield出現(xiàn)負數(shù)表示出現(xiàn)回購，所以應(yīng)該是增加收益，公式就是減去負數(shù)（實際是加上）對嗎？如果給出的repurchase yield是正數(shù)是否就應(yīng)該直接減去？
event2，2005年改變了會計政策，2005年至2015年這十年的數(shù)都是統(tǒng)一的會計準則下的數(shù)，是可比的啊，為什么會影響CAPE有效性呢？ 為什么答案里寫著100 year long term average CAPE，不是只看近10年的嗎？為什么要對比05年前后的數(shù)呢？我理解是看近十年的，不是嗎？
請問經(jīng)濟學(xué)r16原版書后題6題的B問，里面提到在yield curve flattens or inverts時候，extending the duration of bond portfolio will be profitable，這是什么原因呢？
題目問哪一句話不對。為什么不是第二句，長期來看g不是等于gdp增長率嗎？第三句為什么不對，是什么意思？
老師您好，這道題的題干里提到了operating expense，在B問討論計算return objective的局限時也提到，需要包括operating expenses。 但是在D問中比較liquidity requirement時，Munoz endowment的liquidity requirement = spending rate + management fee，這是就把operating expenses of Munoz 排除掉了。 我想知道為什么排除掉了呢？Munoz Symphony是非營利組織，它的運營成本是需要Munoz endowment來負擔(dān)的吧，這部分也應(yīng)該算是liquidity requirement吧？謝謝您。
這個inflation adjusted是否意味著eps是nominal的？
老師您好，請問下c題第二問，為什么要用“5%和前一個endowment 2%比呢？為什么不和B問中的7%比呢？”
老師您好，這道題（詳見圖片）中提到由預(yù)期通脹的降低推測出output gap形成。但我筆記中只寫了output gap的變化能推導(dǎo)出inflation的變化，反過來也成立嗎？ 還是說expected inflation降低->經(jīng)濟衰退或剛復(fù)蘇->a large output gap？可以跳過對經(jīng)濟的預(yù)期而直接得出output gap形成的結(jié)論嗎？謝謝。
老師您好，這道題（詳見圖片）中要求計算minimum return requirement，答案里說直接等于discount rate，為什么不加上inflation rate？是因為Plan Asset 和Plan Liability同時受通脹影響，互相抵消，所以不用在required rate里包含inflation rate嗎？謝謝。
S—T MODEL里面講mkt segmentation時說到市場100%分割時， correlation=1這個按照老師講的風(fēng)險越大，correlation越大可以理解，但correlation=1也代表完全正相關(guān)，這個怎么理解，就像課上舉例的朝鮮和GIM難道是完全線性正相關(guān)嗎，請老師幫忙解釋
為什么10 year MBS return沒有加1.0%,而是在一年的國債是那個直接加提前償還風(fēng)險spread？
程寶問答
金程問答