老師您好，我在原版書課后題里看到了cape model，這個model會考嗎？reading 17
原版書后習(xí)題reading17第2小題c部分怎么理解答案對top down 和bottom up的解釋？
老師您好：15-16題都出現(xiàn)了，demand 和 economic growth 對 bond yield 的影響，“demand 越小 interest 越高”這句我能理解，但是16題答案中“strong economy would be negative for corporate bond investors in that such economic growth and aggregate demand would place upward pressure on bond yields”這句我不理解，經(jīng)濟好不是大家都投資股票對債券的需求就小了，他們的收益反而應(yīng)該增加嗎？ reading 16原版書課后題
老師你好， 上午題下冊P123頁的A題中，考察了GK模型中每個參數(shù)具體用的是historical還是current，forward的growth rate等，這些老師在課上沒有總結(jié)過，請問具體GK模型中每個參數(shù)應(yīng)該用什么時期的什么參數(shù)來表示呢？尤其是兩個growth rate 2. P141頁的A題的第二個部分，請問technology 的innovation上升要增加risk premium應(yīng)該如何理解？不是因為風(fēng)險小了而要降低risk premium嗎
金程題目書83頁第11題，請問inflation的1年增速為什么是4？1596.2/1569.2-1算出是1.7，不是4呀
原版書課后題，第6題B問沒看懂，請老師解答下
reading25 機構(gòu)ips 原版書課后題第6題第c問沒看懂為什么要 spending rate等于real expected return，請老師解答一下
請問老師，原版書reading16，第5題，b，sharp ratio考慮的是總風(fēng)險，為什么這里不能得出哪個attractive？而且說是系統(tǒng)風(fēng)險？
原版書reading，16，第三題，為什么加0.8，計算10年 corp bond
請問老師，為什么reading 16，原版書后題，2，是status quo trap？沒懂
原版書reading15，第9題 c 是什么意思？什么叫booked？
原版書reading15，第9題，a，loan 的期限長了，duration match，asset 也應(yīng)該大才匹配啊，為什么答案說要減少去offset？
請問老師ICAPM和STmodel的關(guān)系是什么？ST是只考慮流動性premium的ICAPM模型嗎？
為什么appraisal data中，會算出各個因子間的correlation比真實correlation小？
老師您好，這道題的B問中，答案里使用三種形式計算required rate of return，我想知道第三種calculation method為什么這樣計算。inflation為什么加到spending rate上而非management fee上，說反映exacting timing of CFs，是因為spending rate和inflation發(fā)生在這一年中，而management fee在年尾才計算嗎？謝謝。
程寶問答
金程問答