金程問(wèn)答
原版書課后題第75頁(yè)reading15，question6C，像這種問(wèn)題可以只回答spending rate嗎？需要寫那么詳細(xì)嗎
reading 15講義77頁(yè)最后一句話神馬意思呢？
Forecasting Exchange Rates 四個(gè)方法中，第一個(gè) Purchasing Power Parity, 視頻中提到的是 F/S = (1+inf(DC)) / (1+inf(FC)) 教材和notes上提到的是，relative purchasing power parity: %Δ(S, A/B) = INF(A) - INF(B) 考試時(shí)我寫哪一個(gè)？還是都可以？謝謝老師。
老師，你好，我想問(wèn)一下那個(gè)CAPE里的分子是用現(xiàn)在的Price level還是預(yù)測(cè)的Price level 呢？謝謝哈！
為什么經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候 term spread上漲？不是經(jīng)濟(jì)好的時(shí)候st interest rate上漲嗎？
問(wèn)一下，原版書經(jīng)濟(jì)學(xué)4.1.3的case3中的B題，為什么算expected total risk premium時(shí)不考慮expected inflation的值？這個(gè)不也是premium嗎？
taylor rules算出來(lái)的是短期指導(dǎo)利率么？對(duì)比的標(biāo)桿是市場(chǎng)current short term rate 么?
我想問(wèn)一下 casebook下冊(cè)第92頁(yè)第D題，答案在提到long term earning growth的部分是不是寫錯(cuò)了，應(yīng)該是does not accurately address the earning growth
2007年真題，return對(duì)比，commodity futures為什么與bond return 比較？bond return 這題哪里有？另，就算要比較，不應(yīng)該是與endowment return 來(lái)比么？
此題的2.cash flow volatility risk，看不懂也沒(méi)聽明白。2007年真題
洪老師在歷年真題講解中說(shuō)了一句：foundation的willingness是高于DB plan的。這是就普遍現(xiàn)象而言么？另外，關(guān)于maintain real value這個(gè)問(wèn)題，在真題2009年Q3 B題中，說(shuō)是增加willingness。之前的題目說(shuō)是增加了ability。那綜合而言，是不是maintain real value從整體是就是增加了RT的能力和意愿呢？
在emdowment里，有的題目沒(méi)說(shuō)基金的期限，但答案就直接說(shuō)了是永久的。是不是CFA考試默認(rèn)捐贈(zèng)基金就是perpeturity?還是要根據(jù)題目來(lái)看呢 ？
歷年真題2012年最后一題最后一問(wèn)答案里：employees are immediately vested是什么意思？
歷年真題中，2012年Q6的E題，highest weighting，在retriees比例非常低的情況下，此題是不是選Nonimal bond?這類題目是不是根據(jù)retriees比例（其他條件一致情況下）來(lái)選擇投資什么產(chǎn)品？
DB plan中，是不是fully funded情況下，就算題目給了inflation rate,也用discount rate做requirement rate就夠了？discount rate可以理解為已經(jīng)考慮了inflation rate么？
程寶問(wèn)答
