通脹不就是手上持有現(xiàn)金越來越不值錢嗎，反過來想通脹變低或者通縮不就是持有現(xiàn)金應(yīng)該更有利嗎？這種思路錯(cuò)在哪里，可否解釋一下？謝謝
如果是負(fù)利率，為什么不應(yīng)該持有現(xiàn)金呢？負(fù)利率不是存銀行還要貼上利率么
B：2022.11.7-2023.8.23一年不到啊，為何還當(dāng)作長期呢？
這題要怎么回答？
這題不用寫這三個(gè)養(yǎng)老金規(guī)劃方法的概念嗎？課后題的答案說了都要寫呀？
上方寫的是什么根本看不見，什么破設(shè)備啊，都不檢查一下的嗎？體驗(yàn)?zāi)敲床睿绊憣W(xué)習(xí)
為什么interest rate 提升，未來資產(chǎn)降低呀？這個(gè)interest rate不可以是投資收益嗎？這個(gè)interest rate是什么？
Indicators的缺點(diǎn)有一條是look ahead，這個(gè)怎么理解
課后選擇case Judith Bader 第4問：為什么人均收入降低能聯(lián)想到policy risk升高，而不是competitiveness risk升高的？大家都開時(shí)競爭降低價(jià)格
如果都short futures，為什么還能享受未來股價(jià)上漲的收益呢？不是越漲越虧么
CTD和hypothecated bond的BPV的 差異在于CF，這個(gè)CF之前講的時(shí)候是基于quoted price的，quoted price 在 BPV = MV x MDur x 1bps 這個(gè)式子中是MV這部分吧，那么MDur在BPV這個(gè)式子中的影響不考慮嗎？
Cash flow yield是什么呢？上課沒印象講過呢？
請問對surplus做MVO，其錄入的相關(guān)系數(shù)ρ是預(yù)測的未來資產(chǎn)收益和負(fù)債收益之間的相關(guān)系數(shù)嗎？此外，這個(gè)MVO做出來以后，有效前沿上面可投資的資產(chǎn)有哪些呢（因?yàn)樽鲆?guī)劃求解錄入的參數(shù)是機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債預(yù)期收益率和方差）？配置的權(quán)重對應(yīng)的是哪些資產(chǎn)（自己投自己機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債這是什么操作）？
這道題我不理解，Allan 120天之后收到20million，他怕120天之后投資利率下降。但題目中Eurodollar future expiring in 120 days, 說明allen拿到錢的時(shí)候，這個(gè)Eurodollar future已經(jīng)清算了，結(jié)束over。Allen 無法用已經(jīng)結(jié)束的Eurodollar future 做hedging
老師您好，請問Eurodollar future 的quoted price是怎么算的，為啥用計(jì)算器N I/Y FV，算出來的PV不一樣
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