金程問(wèn)答
沒聽懂Bob在說(shuō)什么
第二個(gè)公式怎么來(lái)的？一式展開以后不是還少了一個(gè)1嗎？
8和9在哪里啊，怎么我的書里沒有這兩題？
既然投機(jī)者也能long option，那和對(duì)沖者又有和區(qū)別呢？
像問(wèn)一下inflation不同階段對(duì)資產(chǎn)的影響1）cash：對(duì)于cash而言，老師上課說(shuō)的是inflation高于預(yù)期，貨幣貶值。那要怎么理解"利率上升，現(xiàn)金相對(duì)有吸引力"這句話，這里的利率上升是因?yàn)閕nflation高于預(yù)期導(dǎo)致的嗎？2）bond：inflation>預(yù)期，利率高，price低，bond沒有吸引力？3）stock：高/低于預(yù)期都沒有吸引力：高于預(yù)期有貨幣收縮政策，不利于公司業(yè)務(wù)。低于預(yù)期經(jīng)濟(jì)不好，業(yè)績(jī)不好4）房地產(chǎn)：inflation>預(yù)期，房租房?jī)r(jià)隨之升高，相對(duì)有吸引力；<預(yù)期，房租房?jī)r(jià)下降，表現(xiàn)不好，沒有吸引力？
這個(gè)是AAexample第二部分內(nèi)容，我還是沒理解為什么surplus optimization不是直接asset減去liability得出了surplus，和correlation有什么關(guān)系？
這第七題怎么書上沒有？
這張sampling MVO的圖片展示，也是有過(guò)于集中問(wèn)題，只是轉(zhuǎn)折的時(shí)候圓滑了一點(diǎn)。這能結(jié)局MVO的缺點(diǎn)么？
為何原版書的P130-131的22-24題案例都不講就直接跳到這個(gè)case？
老師請(qǐng)問(wèn)一下，如果這邊改為長(zhǎng)期rf，那么是不是它增加會(huì)導(dǎo)致貨幣貶值啊，短期rf增加導(dǎo)致資金流入，貨幣升值。長(zhǎng)期則因?yàn)?rf=real +inflation，通脹上升導(dǎo)致貨幣貶值，可以這么理解嗎？
為何這里是GBP升值？不是15%<19.5%嗎？
說(shuō)了半天，都不講怎么答題的嗎？整篇那么多的內(nèi)容，怎么寫？
對(duì)endowment依賴性降低應(yīng)該是Endowment的風(fēng)險(xiǎn)承受能力上升??？為什么是降低？
GDP增長(zhǎng)主要來(lái)源于基建投資怎么理解？
不是很理解為何占比40%就說(shuō)不合適？
程寶問(wèn)答
