請問HML, WML分別是什么意思呀
Q5 四個月恢復(fù) 算快的嗎，這個有明確的界限嗎？
第2題為什么不選A
老師好 請問藍(lán)色圈圈里這個management fee 怎么理解，什么叫一組數(shù)據(jù)每個觀測值剔除相同的常數(shù)？
如果題目同時給了前一天的closing price和做決定時的價格，那么該選擇哪個作為decision price？
對組合組composite、組合以及pooled fund之間的區(qū)別和定義有點(diǎn)不理解。
若GIPS與當(dāng)?shù)胤上鄾_突，則遵守當(dāng)?shù)胤刹⑴稕_突。那這樣是不是就沒有遵守GIPS了？
total rev- 交易成本（bid-ask spread和commission) = Gross returnGross return - investment management fee = Net returnbundled fee包含了cost和adminitritive fee等所有費(fèi)用，那么total return- bundled fee等于net return嗎？視頻講義說等于active return ，那這個active return 等于net return 嗎？
core book3 factor是考察beta的，alpha咋選factor benchmark？
core book3 P41 為啥不選C呢？factor只針對中期債券
這道題為什么沒有視頻講解？
第一題，老師說的consistency似乎是說這三個基金的philosophy要和他們各自的actual investment 一致，但是沖刺筆記中，對這里的consistency的描述好像是另外的意思？ Consistent: The methodology must allow for comparison over time and across multiple managers.一致性 方法論必須允許隨著時間的推移并在多個基金經(jīng)理之間進(jìn)行比較
第一題題干中：style analysis of risk factors是啥意思？投資經(jīng)理的風(fēng)格分析style analysis 與risk factor有啥關(guān)系呢？題目提到risk factor 我還以為是risk attribution的考點(diǎn)呢
最后一題，文章中有這句話：she now seeks higher returns on 80% of the funds in her money market account.這個也無法得知他要求多高的收益才算高，但是我們就要重心放在了他要退休和loss aversion方面，因此選擇回撤最小虧損時間最少得gamma，這個邏輯在哪里呢？ab兩個選項(xiàng)的虧損時間也是少于3年的，也能讓他回本呀。
老師，如圖，這里的portfolio 久期怎么算的啊，比如，算組合里面政府債券的久期，不是sum（權(quán)重i*dur）嗎？我算的過程是：（0.1*4.42+0.1*7.47+0.2*10.21）=3.231而圖片里是8.08
程寶問答
金程問答