金程問(wèn)答
可轉(zhuǎn)債套利中，是不是只能long bond short stock，如果可轉(zhuǎn)債不能行權(quán)則無(wú)法使用
第一個(gè)disadvantage，不是其他基準(zhǔn)類型也會(huì)有類似的問(wèn)題么，不是這里獨(dú)有的
請(qǐng)老師查一下，這個(gè)題目是不是講錯(cuò)了，應(yīng)該選A，因?yàn)橛心芰蜎](méi)能力的經(jīng)理分布差異越小，就越難識(shí)別出來(lái)誰(shuí)好誰(shuí)壞，更容易犯一、二類錯(cuò)誤，因而錯(cuò)誤的成本越高
可以解釋一下什么是variable life policies嗎，為什么是投保人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)？
老師，第二題的講解中說(shuō)到”從長(zhǎng)期來(lái)看，alternative主要還是通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，賺取收益，而不是分散風(fēng)險(xiǎn)“。比如在組合中加入房地產(chǎn)投資，不就是為了分散組合的風(fēng)險(xiǎn)么，有點(diǎn)困惑……
老師，第三題在現(xiàn)實(shí)中是可以這么操作么？因?yàn)楦杏X(jué)過(guò)于簡(jiǎn)單了 -- 就是只用看換股比例（會(huì)公告），以及并購(gòu)公司和被并購(gòu)公司的股價(jià)變化（公告后的股價(jià)漲跌）。按照這個(gè)方法，那市場(chǎng)上的參與者都可以通過(guò)簡(jiǎn)單計(jì)算去做套利，且并購(gòu)成功比例高的話，就會(huì)有套利收益。我沒(méi)想明白現(xiàn)實(shí)中是否真的會(huì)這樣去做，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)又在哪里
請(qǐng)問(wèn)老師，截圖中R(m)是股票指數(shù)具體某個(gè)月的收益率，還是說(shuō)是股指每個(gè)月相比上一個(gè)月的漲幅？按照截圖中的最大回撤-16.26%是否可以理解最大回撤是一個(gè)非年化、非月化的累計(jì)下跌幅度？
2是不是也沒(méi)問(wèn)題，老師翻譯的是不是有點(diǎn)問(wèn)題，這里是保證最小透明度吧？不是選擇最小透明度。
Case global mega,第3問(wèn)：可以理解為index的beta都是1嗎？
這里不太對(duì)吧 在is的計(jì)算中 execution cost就是market impact呀。is=executingcost+機(jī)會(huì)成本+fee 所以1也不對(duì)吧
應(yīng)該怎么理解這里說(shuō)的，通過(guò)乘以β以后，就把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整成和自己portfolio一樣的風(fēng)險(xiǎn)了呢？
12個(gè)月股價(jià)增長(zhǎng)不能理解為growth？
哪兒寫了indexshi250m？
對(duì)于goal2，用金融計(jì)算器的話，pmt=100000 n=10 fv=0 I =1.022/1.03-1？ 這個(gè)ｉ是負(fù)數(shù)，那還怎么求出pv呀，我前面理解錯(cuò)誤了嗎??
An active investor enters a duration-neutral yield curve flattening trade that combines 2-year and 10-year Treasury postions.Under which of the following yield curve scenarios would you expect the investor to realize the greatest porofolio gain?A、Bear flattening B、Bull falttening C、Yield curve inversion
程寶問(wèn)答
