金程問(wèn)答
老師，本題的解法我理解，但有些時(shí)候是可以直接用spread變動(dòng)乘以spread duration求出CDs的價(jià)格變動(dòng)，跟這個(gè)地方的區(qū)別是什么？
第3問(wèn)，為什么用minimum expectation return, 不用組合的expectation return呢？
算return rate輸不了%，比如2.1%，直接輸2.1%還是0.021？輸小數(shù)很容易搞錯(cuò)！謝謝
urgency 用 dealer么
是不是optimal risk budget 是treynor ratio 相等的，不是SR 相等的
為什么UF虧損不用交激勵(lì)費(fèi)呢？沒(méi)有說(shuō)這是保底的費(fèi)率結(jié)構(gòu)呀？
為什么我記得基礎(chǔ)班老師講的active risk 包括了active share？
請(qǐng)問(wèn)可以在turnover高的時(shí)候用return-based嗎？
請(qǐng)問(wèn)第四題就算是非常貴重的禮物，如果只是為了表達(dá)感謝而不是為了影響?yīng)毩⒖陀^性的話(huà)也可以收嗎？ 比如幫客戶(hù)賺了錢(qián)，之后客戶(hù)表達(dá)感謝所以給了我一套房子。這樣的話(huà)也只用像雇主披露一下而不需要得到書(shū)面允許嗎？ 謝謝
（1）請(qǐng)問(wèn)如果用一個(gè)股票A替換另外一個(gè)股票B，那么不管這兩個(gè)股票之間的相關(guān)性是大還是小，如果A股票不在benchmark里，active share一定會(huì)增大，如果A股票在benchmark里，那么active share就不會(huì)變對(duì)嗎？ （2）請(qǐng)問(wèn)如果用一個(gè)股票A替換另外一個(gè)股票B，那么不管A股票在不在benchmark里，A和B相關(guān)性高active risk就不會(huì)變，但A和B相關(guān)性低active risk就會(huì)變大對(duì)嗎？ 謝謝
請(qǐng)問(wèn)Total return swap 中return 仍會(huì)保留Equity voting right對(duì)嗎？只有Security Lending 時(shí)Lender 會(huì)喪失Stock voting right 對(duì)嗎？
固收寫(xiě)作題中，給出key duration 制定duration neutral strategy，這類(lèi)題有嗎？我沒(méi)找到，謝謝老師
請(qǐng)問(wèn)這題的知識(shí)點(diǎn)邏輯是什么呢，謝謝
22題為什么是23.09減去23.01
帶了百分號(hào)計(jì)算，會(huì)得分嗎？結(jié)論一樣
程寶問(wèn)答
