老師，volatility skew這里不是很明白，橫軸是執(zhí)行價格，同時也反映股票價格嗎？這個要怎么理解：
AMC是要求同時披露net of fee return 和gross fee return，GIPS也是嗎？
關(guān)于delta hedge，密卷下半場case 8：這里OTM Put的premium更高，所以我需要賣put賺取premium，但是short put的delta是正數(shù)，那我不可以short call獲得負(fù)的delta來對沖嗎？為什么要買call 然后在sell stock呢？
麻煩老師幫忙解答一下這個道題的思路，謝謝老師
gkmodel公式中回購s前面到底是正號還是負(fù)號呀，有些地方看是正號，有些地方又用負(fù)號，糊涂了
老師，風(fēng)險承受能力高的人需要年金嗎
第3問，股票長期收益等于dividend yield+nominal gdp growth rate吧，回購和pe變化都為0
債券收益的duration和convexity用期初還是期末的
請問這題怎么理解呢？ 我的理解未來要支出GBP，擔(dān)心GBP上漲，那應(yīng)該是long GBP, short USD。 三個選項看起來都不對。
請問第一題為什么does his own research是II的特征而不是AA? 謝謝
為什么對沖的時候，有的時候用swap，有的時候用future/forward？
密卷2第6case第3題，為什么這個階段利率會加速上漲，不應(yīng)該是上漲，當(dāng)逐漸平緩，到late expansion甚至倒掛么？
老師講的時候說long十年期，因為上漲的更多short 5年期，答案是short 10年期，是因為買保護(hù)的一方是short risk嗎
請問如果客戶在我調(diào)研的時候給了我一些好處，這算是影響我獨(dú)立客觀性。那我是拒絕這個禮物還是可以收但是要披露呢？
如果F＜S，short forward，是一個positive roll yield如果F＞S，long forward，是一個negative roll yield 請問這兩句話是不是寫反了？
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