金程問(wèn)答
老師，To avoid the potential of managers assuming excessive downside risk，應(yīng)該是在downside risk時(shí)讓HF manager也承擔(dān)才好，是不是設(shè)置sharing的部分，reduce the maximum annual fee structure 只是限制追逐高風(fēng)險(xiǎn)呀。
最后一題statement2，把他改為二類錯(cuò)誤，這句話也是不對(duì)的吧？它說(shuō)二類錯(cuò)誤對(duì)經(jīng)理選擇沒(méi)影響，因?yàn)闄C(jī)會(huì)成本不會(huì)主動(dòng)去衡量。這句話對(duì)嗎
為何23.01是Decision price?
怎么確定sellection到底考不考慮interaction部分？
老師，您好，第一題，sortina，treynor和sharpe ratio都不能用來(lái)估計(jì)收益吧，只能是用于各自情況下的比較表現(xiàn)。所以答案說(shuō)sortina可以用來(lái)估計(jì)return，這個(gè)解釋也是錯(cuò)的吧？，信息流
第三小題 IS只從執(zhí)行當(dāng)天算？本來(lái)decisuon price是25 后來(lái)拖延了改價(jià)之后decision price改成頭天收盤(pán)？那如果一個(gè)交易拖了好幾天才分批完成那怎么算呢？
Statement 5錯(cuò)哪里？
Measured approach 是什么東西
老師 第一題為什么不是絕對(duì)的呢？S&P 500的收益也是一個(gè)確定的數(shù)吧，再加200個(gè)bp
這里不用考慮公開(kāi)市場(chǎng)可能泄露信息的問(wèn)題嗎？
老師，按曹老師解釋的，price-target用于短期alpha，有target price，有止盈位置，題目中不是有l(wèi)imit嗎，第一段還有temporary mispricing to open position，也是指短期alpha，那為什么不用price-target？是因?yàn)槭袌?chǎng)過(guò)度反應(yīng)，現(xiàn)在的估價(jià)遠(yuǎn)低于$28的公允價(jià)值，即只把28作為一個(gè)考慮策略的基準(zhǔn)嗎？
老師，您好，第二題，原文說(shuō)“The sharing fee is applied on active return above the base fee”，這里面的active return不應(yīng)該是總收益 - benchmark？為啥答案不考慮benchmark，謝謝啦
mock下午題case2選擇題第二題問(wèn)selection 能力為什么不算交叉項(xiàng)？以及到底什么時(shí)候算交叉項(xiàng)，什么時(shí)候不算交叉項(xiàng)
為什么RBSA 不同基金經(jīng)理 、不同時(shí)段可以比較
第四題的pre-trade和post-trade那個(gè)選項(xiàng)啥意思啊
程寶問(wèn)答
